深圳2010年8月12日电 /美通社亚洲/ -- 8月12日,作为经中国证券业协会批准、首四家具有基金评价业务资格券商之一的招商证券在深首次对外发布基金评级结果。招商最新基金评级结果显示,本次共有包括2只封闭式基金、7只股票型基金、11只混合型基金,和2只债券型基金在内的22只基金被评为招商证券五星级基金。数据显示这些基金今年二季度的综合指标在同类基金中位居前列,表现突出。而本期评选出的招商证券四星级基金共有55只,其中包括6只封闭式基金、18只股票型基金、26只混合型基金以及5只债券型基金,这些基金二季度的业绩表现在同类基金当中处于中上水平。
招商证券成为首批具有基金评价资格券商之一
2010年5月18日中国证券业协会发布《关于公布第一批具备协会会员资格基金评价机构名单的通知》,依据机构的持续经营能力、基金评价理论和分类方法的科学性、信息数据的安全及可靠性、基金评价内部控制制度的处置机制等多个方面进行严格审核,并认定基金评价业务资格。经中国证券业协会批准,招商证券成为首批具有基金评价业务资格的4家券商之一。
招商证券从2001年已开始从事基金研究和评价业务,是业内较早从事基金评价业务的券商。公司利用严谨的评价系统,采用量化模型,对基金的投资收益和风险,基金管理人的管理能力进行评价。基于招商证券在基金评价方面的研究实力,从2008年起,招商证券受中国证券报邀请成为中国基金业金牛奖专家评委。
招商基金评价方法独特性 -- 使用基金投资组合信息
招商证券对基金分类的依据为《证券投资基金运作管理办法》规定的基金类别,以及基金契约约定的投资方向、投资范围和业绩比较基准等,将基金分为封闭式、股票型开放式、混合型开放式、债券型、货币型、指数型基金等11个大类。当前对封闭式、股票型开放式、混合型开放式、债券型和货币型基金进行评级和单一指标排名,此外还对基金管理公司进行综合评价。
招商证券基金评价方法的独特性主要表现在几个方面,首先以度量基金经理获取超额收益能力的 Jensen 系数作为基本评级的核心指标,其次对不同时期 Jensen 系数以时间加权,兼顾基金业绩的延续性和时效性;第三根据国内市场特点度量基金持仓流动性风险,并在基金的星级评级中反映该信息。
每季度对外公布基金评级结果
业内人士称,基金评价业务资格的认证对规范基金评价业务、促进基金管理人注重长期业绩表现、保护基金持有人利益等方面都具有深远的影响,很好的遏制了市场上众多不规范的评价结果。根据法规要求,基金公司、基金销售公司和媒体应该选择具备会员资格的基金评价机构进行合作,引用有资格的基金评价机构的数据和评价结果。
招商证券表示,在未来的日子里会定期对社会公众发布基金评级结果,根据信息披露的内容,每季度对外公布基金评级结果,为投资者在判断基金业绩、业绩持续性、以及基金管理人管理能力上提供科学、客观、公正的度量结果,为投资者选择基金和基金管理人提供参考。