Aleris公布2012年第二季度业绩

克利夫兰2012年8月3日电 /美通社亚洲/ -- Aleris International, Inc. 今天公布了截至2012年6月30日的三个月和六个月未经审计业绩。

第二季度业绩摘要

• 全球航空航天和汽车市场销量的持续增长以及北美建筑施工行业客户需求的提高被欧洲地区需求的减弱所抵消，导致2012年第二季度销量同比下滑4%。
• 2012年第二季度归属于 Aleris International, Inc. 的净盈余为3400万美元，而上年同期为5600万美元。对净盈余产生负面影响的因素包括：中国镇江航空航天轧钢厂启动费用的增加、备付所得税的提高和未实现套期保值损失的增长。
• 第二季度调整后 EBITDA 为9000万美元，而上年同期为9500万美元，废料和金属价差收紧使调整后 EBITDA 减少了1500万美元，大大抵消了全球细分市场（包括全球航空航天和汽车市场）以及北美建筑施工行业需求的增长。
• 2012年第二季度经营活动产生的现金共计6200万美元，而上年同期为8100万美元。
• 第二季度资本支出增至9600万美元，这是因为该公司的战略计划（包括中国镇江轧钢厂和比利时达菲尔宽体车身板材扩能项目）继续取得进展。这两个项目预计将在年底完工，镇江轧钢厂预计将于2013年第一季度投产。
• 截至2012年6月30日的流动资金为5.89亿美元，其中包括该公司4.59亿美元可用资产抵押贷款 (ABL) 额度和1.3亿美元现金。

2012年第二季度营收约为12亿美元，而上年同期为13亿美元。全球航空航天和汽车市场需求增强导致的产品组合改进、北美建筑施工行业销量的增加以及回收费用的降低部分抵消了以下因素的不利影响：伦敦金属交易所 ("LME") 价格下滑24%、美元走强以及欧洲地区非航空航天钢板、钢卷和回收产品需求的减弱。

2012年第二季度调整后 EBITDA 共计9000万美元，而上年同期为9500万美元。在该公司全球细分市场（包括航空航天和汽车）销量显著提高和美元走强的推动下，销售产品组合更具盈利性，对第二季度业绩产生了有利的影响。此外，该季度业绩还受益于2011年下半年执行的战略性定价举措持续带来的积极影响、北美销量的增加以及生产力不断提高所实现的1100万美元收益，这大大抵消了900万美元的通货膨胀。这些优势大大抵消了铝价和有限的废料供应对金属和废料价差造成的不利影响，这种不利影响使调整后 EBITDA 减少了1500万美元，并且导致欧洲地区需求有所下降。

2012年第二季度归属于 Aleris International, Inc. 的净盈余为3400万美元，而上年同期为5600万美元。2012年第二季度净盈余受到以下因素的负面影响：相比上年同期，未实现的按市值计价非现金衍生金融工具收益出现1100万美元的不利变动、债务汇率收益出现400万美元的不利变动、与中国镇江航空航天轧钢厂相关的启动费用增加300万美元、与该公司战略性资本支出举措相关的折旧费用增加200万美元、备付所得税增加400万美元，以及前文讨论的影响调整后 EBITDA 的因素。这些负面影响部分被利息费用的300万美元有利变动和金属价格滞后的800万美元有利变动（金属价格滞后代表计入公司营收的铝价确定时间与计入公司销售成本的铝买价确定时间之间的时间差所带来的财务影响）所抵消。

2012年第二季度，经营活动产生的现金为6200万美元，而上年同期为8100万美元，由于铝板坯供应不稳定，欧洲出现了暂时性的存货积压，这大大抵消了伦敦金属交易所价格的下滑。2012年8月1日对 Voerde Aluminium GmbH 铸造资产的收购将有助于缓和这一不确定性，使运营资本恢复正常水平。2012年第二季度的资本支出为9600万美元，高于上年同期的3900万美元。资本支出与战略性增长举措的计划内支出相符，这些举措包括镇江轧钢厂、达菲尔宽体车身板材扩能、阿什维尔宽涂层生产线安装以及北美回收部门的其它很多熔炉升级和废料优化项目，所有项目都在按计划实施。

截至2012年6月30日，该公司的长期债务主要包括5亿美元利率为7.625%的优先票据、4500万美元可交换票据以及旗下中国子公司 Aleris Zhenjiang 所持有的1.22亿美元无追索权定期贷款债务。截至2012年6月30日，Aleris 拥有5.89亿美元流动资金，其中包括4.59亿美元可用循环信用贷款和1.3亿美元现金。

北美轧制产品部（简称“RPNA”）

2012年第二季度，RPNA 部门盈余从上年同期的3100万美元增至3500万美元。2012年第二季度，部门调整后 EBITDA 为3300万美元，较上年同期的3100万美元增长7%。RPNA 销量增长3%，为部门调整后 EBITDA 贡献了200万美元。由于美国经济总体改善，建筑施工行业客户和其他一般行业客户的需求有所提高，推动了销量的增长。2011年下半年执行的一系列定价举措促使轧制利润率提高，为部门调整后 EBITDA 贡献了200万美元，此外在生产力上节省的开支大大抵消了通货膨胀。这些改善部分被废料价差的收紧和有限的废料供应所抵消，由于废料供应有限，公司增加了对价格更高的原铝的使用，所有这些对业绩产生了400万美元的不利影响。虽然废料价差存在压力，但2012年第二季度部门调整后的每吨 EBITDA 仍从上年同期的307美元增至318美元。

鉴于影响部门调整后 EBITDA 的因素和金属价格滞后的200万美元有利变动，部门盈余提高了400万美元。金属价格滞后的影响并未计入部门调整后 EBITDA。

欧洲轧制产品部（简称“RPEU”）

2012年第二季度，RPEU 部门盈余从上年同期的3500万美元增至4300万美元。2012年第二季度，部门调整后 EBITDA 从上年同期的3800万美元增至4000万美元。更具盈利性的增值产品组合所带来的积极影响，尤其是全球航空航天和汽车市场销量增长6%，极大地降低了与欧洲经济危机相关的不确定性所导致的欧洲地区钢板和钢卷需求减弱的影响。虽然总销量下滑16%，但有利的销售产品组合使部门调整后 EBITDA 中与销量相关的损失维持在200万美元。2012年第二季度的部门业绩受到以下因素的负面影响：由于第三方合同取消，研发费用同比下降400万美元；在美元走强给按美元计价的航空航天和热交换器营收带来的利润率优势推动下，实现了300万美元的有利汇率变动。该季度，员工、货运和能源成本的暴涨大大抵消了在生产力上节省的开支。这些因素使2012年第二季度的部门调整后每吨 EBITDA 增至564美元，而上年同期为451美元。

推动部门盈余增长的因素有：产品组合的改善和其它推动部门调整后 EBITDA 增长的因素，以及金属价格滞后的500万美元有利变动。

挤压产品部

2012年第二季度，挤压产品部门盈余为500万美元，较上年同期的300万美元增长88%。2012年第二季度，部门调整后 EBITDA 从上年同期的200万美元增至400万美元。2012年第二季度，部门调整后每吨 EBITDA 为228美元，较上年同期的118美元出现大幅增长。盈利能力受到铁路、航空航天和汽车应用领域更高附加值产品组合的积极影响，这大大抵消了总销量10%的下滑。在生产力上节省的开支仍抵消了基础通货膨胀。

北美回收和特种合金部（简称“RSAA”）

2012年第二季度，RSAA 部门盈余和部门调整后 EBITDA 从上年同期的2400万美元下降至1500万美元。2012年第二季度，部门调整后每吨 EBITDA 从上年同期的105美元下降至65美元。经营业绩受到北美汽车行业需求持续增强的积极影响。然而，铝价的降低加上有限的废料供应导致的废料价格上涨令金属价差明显收紧，并使部门盈余减少了约900万美元。熔炉和废料优化举措所带来的生产力的改善大大抵消了通货膨胀，并使2012年第二季度部门调整后 EBITDA 提高了400万美元。这项增长被2011年第二季度与先前勾销的应收账款回笼和保险理赔收益相关的400万美元一次性收益所抵消。

欧洲回收和特种合金部（简称“RSEU”）

2012年第二季度，RSEU 部门延续了近期的趋势。2012年第二季度，RSEU 部门盈余和部门调整后 EBITDA 从上年同期的1200万美元下降至600万美元。2012年第二季度，部门调整后每吨 EBITDA 从上年同期的113美元下降至61美元。业绩受到汽车与包装业务销量下滑和金属差价收紧的负面影响，这些因素使部门调整后 EBITDA 减少了400万美元。在生产力上节省的开支部分抵消了2012年能源成本上涨造成的通货膨胀，通货膨胀导致部门调整后 EBITDA 减少了100万美元。

年初至今的业绩

截至2012年6月30日的六个月主要财务摘要包括：

• 营收约为23亿美元，较上年同期的25亿美元下降8%，这归因于销量的降低、伦敦金属交易所价格的下滑和美元的走强，产品组合的改善和促使轧制利润率提高的商业定价举措部分抵消了这些不利因素。
• 归属于 Aleris International, Inc. 的净盈余为8200万美元，而上年同期约为1.14亿美元。
• 调整后 EBITDA 较上年同期的1.73亿美元下降2%至1.7亿美元，其中约2400万美元可归因于废料和金属价差的收紧，这部分被北美轧制利润率和挤压产品售价的提高、在生产力上节省的开支（抵消了通货膨胀）、研发支出的下降和积极的汇率影响所抵消。
• 经营活动产生的现金为3600万美元，而上年同期为2500万美元。这一增长受到运营资本生产力和伦敦金属交易所价格下滑的推动。
• 资本支出从上年同期的6200万美元增至1.89亿美元，该公司的战略性增长举措继续按计划实施。

电话会议与网播信息

Aleris 将于美国东部夏令时间2012年8月2日上午9:00召开电话会议。董事长兼首席执行官 Steven J. Demetriou、执行副总裁兼首席财务官 Sean M. Stack 及副总裁兼财务主管 Eric Rychel 将主持会议，讨论业绩。

可拨打电话1-877-398-9483或1-760-298-5072（国际用户）并输入ID # 12139726，或通过公司网站 www.aleris.com 来收听电话会议。电话会议重播内容将发布在公司网站的“投资者关系”一栏。

前瞻性声明

本新闻稿中包含的某些陈述属于美国联邦证券法界定的“前瞻性陈述”。有关公司看法和预期的陈述以及包含“可能”、“能够”、“将要”、“应该”、“将”、“相信”、“预计”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”、“预测”、“期待”、“打算”等措辞及意在暗示未来事件和情形的类似表述的陈述构成前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关商品未来成本和价格、产量、行业趋势、公司产品和服务需求、预期成本节约、新产品或设施的预期效益以及预期经营业绩的陈述。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性因素，这些风险和不确定性因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含或暗示的情况发生重大出入。可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的情况发生重大出入的重要因素包括但不限于：（1）公司成功实施业务战略的能力；（2）铝行业、公司终端用户细分市场及客户所在行业的周期性；（3）公司满足重大资本投资需求的能力；（4）全球或区域整体经济状况的变化；（5）公司留住部分管理层人员的能力；（6）公司与客户达成有效的金属、天然气及其它商品衍生品协议，以有效管理公司商品价格波动和金属定价变动风险的能力；（7）公司对财务报告的内部控制以及信息披露控制和程序可能无法阻止所有可能发生的错误；（8）原材料和能源成本的增加；（9）公司较大客户订单量的流失；（10）公司留住客户的能力，其中很多客户未与公司签订长期合约；（11）公司提供充足现金流以满足资本支出需求和履行债务偿付义务的能力；（12）竞争对手的定价活动、铝与替代材料的竞争以及公司所在行业领域的竞争所带来的整体影响；（13）全球投资和业务经营风险，包括政治、社会、经济、货币和监管因素；（14）当前环境责任以及卫生和安全法规要求的义务与合规成本；（15）劳资关系（即骚乱，罢工或停工）和劳动力成本；（16）公司债务水平和偿债义务；（17）公司未来可能产生额外债务；（18）债务契约约束对业务经营的限制；以及（19）在公司向美国证券交易委员会 (Securities and Exchange Commission) 提交的文件中所讨论的其它因素，包括其中题为“风险因素”(Risk Factors) 的部分。强烈建议投资者、潜在投资者及其他读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素，不要过度依赖此类前瞻性陈述。除非法律规定，否则无论面对新信息、未来事件还是其他情况，公司概不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

非 GAAP 财务指标

除根据 GAAP（公认会计准则）公布的业绩以外，本新闻稿还包括有关“调整后 EBITDA”、“部门调整后 EBITDA”及“商业利润”的信息。调整后 EBITDA 和部门调整后 EBITDA 分别代表归属于 Aleris International 的净盈余和部门净盈余，均不包括利息收益和费用、所得税、折旧与摊销、金属价格滞后、重组项目（净值）、未实现的衍生金融工具损益、重组和减值费用、通过新起点和购买会计法按公允价值计量的记录资产的影响、债务汇兑损益、基于股票的薪酬费用、启动费用以及某些其它损益。金属价格滞后代表计入公司营收的铝价确定时间与计入公司销售成本的铝买价确定时间之间的时间差所带来的财务影响。一般来说，这种滞后会在原铝价格上涨时提高公司的盈余和 EBITDA，在原铝价格下降时降低公司的盈余和 EBITDA。公司希望通过使用衍生金融工具来减小这种影响。金属价格滞后扣除了已实现的公司衍生金融工具损益。公司在确定调整后 EBITDA 时未计入金属价格滞后因素，因为它不是公司基础业务的业绩指标。商业利润指营收减去金属的套期保值成本和金属价格滞后的影响。

公司对于这些非 GAAP 指标的计算可能不同于其他公司计算类似名称或定义的术语所采用的方法。非 GAAP 指标作为分析工具有局限性，因此应将其作为公司 GAAP 财务业绩指标之外的考虑因素，而不应孤立地看待或者替代或凌驾于 GAAP 财务业绩指标之上。GAAP 指标包括归属于 Aleris International, Inc. 的税前损益和净损益。建议投资者查看所附表格，将调整后 EBITDA、部门调整后 EBITDA 及商业利润与 GAAP 可比数据进行对照。管理层将调整后 EBITDA 和部门调整后 EBITDA 作为一种业绩衡量指标，认为该指标可提供公司循环信用贷款各方及公司利率为7.625%的优先票据的持有者常用于了解公司经营业绩和公司基础业务当前表现的额外信息。此外，计入金属价格滞后影响的调整后 EBITDA 是循环信用贷款的某些承诺的一部分，而经过一些调整的 EBITDA 是公司利率为7.625%的优先票据合同的某些约定的一部分。管理层还将商业利润作为一种业绩衡量指标，认为该指标可提供有关公司部门业绩的有用信息，因为它可以衡量超出金属套期保值成本和金属价格滞后影响的公司铝产品的售价，因此可以体现出公司商业活动的增值部分，不包括公司无法控制的铝价。

Aleris 简介

Aleris 是一家全球领先的非上市铝轧制产品和挤压产品、铝回收和特种合金生产商。公司总部位于俄亥俄州克利夫兰，在北美、欧洲和亚洲拥有41家工厂。垂询详情，请访问：www.aleris.com 。

Aleris 相信本新闻稿中披露的信息在其发布之时是正确的。Aleris 明确表示概不承担更新本新闻稿中所含信息的责任。公司敬告与 Aleris 进行任何交易或买卖 Aleris 证券的人员，可能存在未公开的有关 Aleris 的其它重要信息。

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