荷兰阿姆斯特丹8月8日电 /新华美通/ --
业绩摘要
-- 2007年第二季度，若不计来自证券化债券再融资的一次性利息费用，且不计与
Aircraft Lease Securitization (ALS) 债券再融资相关的税后2400万
美元的一次性利息费用，该公司净盈余为5820万美元。若计入这个费用，则净盈
余为3420万美元。
-- 2007年第二季度，若不计来自证券化债券再融资的一次性利息费用，且不计与 ALS 债
券再融资相关的稀释后每普通股0.28美元的一次性利息费用，该公司稀释后每基本股盈
余为0.68美元。若计入这个费用，则稀释后每基本股盈余为0.40美元。
-- 2007年第二季度，营收为2.466亿美元，较上年同期增长了51%。
-- 2007年第二季度，销售营收总计为8430万美元，包括销售3架飞机、6台发动机和零件库
存的出售。
-- 截至2007年6月30日，该公司资产总额为44亿美元，较上年同期的36亿美元增长了23%。
-- 2007年全年承诺航空资产采购预计为7.987亿美元，其中2007年上半年完成了4.586亿
美元。
-- 2007年8月6日，该公司完成了2000万股股票的二级发售，使公众投资者持有的股份百分
比由31%增至54%，若承销商行使他们的超额配售选择权，则增至58%。
先前公布的2007年第二季度期间发生的重要活动。
-- 2007年5月8日，通过发行价值16.6亿美元的证券化债券该公司完成了70架飞机的债务再
融资。
-- 2007年5月14日，该公司与空中客车 (Airbus) 签署了一项协议，再采购10架新的
A330-200 飞机。
财务业绩小结
AerCap Holdings N.V.（“该公司”或“AerCap”）(NYSE: AER) 公布了该公司截至2007年6月30日的第二季度经营业绩。不计来自证券化债券再融资的一次性利息费用，且不计与 ALS 债券再融资相关的2400万美元（合稀释后每普通股0.28美元）的一次性利息费用，该公司净盈余为5820万美元，（合稀释后每普通股盈余为0.68美元）。较上年同期增长了66%。该公司公布2007年第二季度净盈余为3420万美元，合稀释后每基本普通股0.40美元。较上年同期可比数值下降了2%。AerCap 首席执行官 Klaus Heinemann 评论说：“第二季度，除了我们强劲的经营和净盈余业绩，我们 A330 的订单由20架增加到30架以及2007年8月完成的二级发售对我们股东长期价值都非常有利。AerCap 在维持我们现有租赁资产的高利用率和新飞机重要订单方面取得的成功预计会对我们现在和将来经营业绩产生积极作用。”AerCap 首席财务官 Keith Helming 补充说：“我们证券化债务的再融资为我们现有机队的的大多数飞机提供了具有成本效益的安全长期融资。这次再融资以及我们在机会飞机贸易中租赁资产机队的再分配和承诺订单数的增加方面取得的成功预计会对公司未来经营业绩产生有利影响。”
详细财务数据
（单位：百万美元）
经营业绩：
截至6月30日的3个月 截至6月30日的6个月
2007 2006 变化 2007 2006 变化
营收 $246.6 $163.3 51% $556.1 $302.4 84%
净盈余 34.2 34.9 -2% 94.7 70.4 35%
营收细分科目
截至6月30日的3个月 截至6月30日的6个月
2007 2006 变化 2007 2006 变化
租赁营收 $140.7 $112.2 25% $280.4 $200.2 40%
销售营收 84.3 38.8 117% 233.2 72.0 224%
管理费、利息收入
和其它营收 21.6 12.3 76% 42.5 30.2 41%
营收总计 $246.6 $163.3 51% $556.1 $302.4 84%
有效税率
该公司飞机业务的有效税率为11.8%，发动机和零件业务的税率为34.8%，因此2007年第二季度全面合并后有效税率为14.1%。
财务状况
2007年6月30日 2006年6月30日 较2006年6月30日的增幅
租赁飞行设备 $3,030.2 $2,555.0 19%
资产总额 4,411.3 3,577.8 23%
负债总额 3,521.9 3,054.2 15%
权益总额 856.0 491.5 74%
截至2007年6月30日，该公司产品组合由其拥有、订购、签署合同或意向书或托管的346架飞机和64台发动机组成。该公司产品组合中的飞机和发动机数量自2006年6月30日（324架飞机和50台发动机）以来增长了9.6%。
2000万股的二级发售
2007年第三季度，该公司注册了2000万股现有股票，美国证券交易委员会 (Securities and Exchange Commission) 宣布其自2007年7月31日起生效。随后这些股票由附属于 Cerberus 的基金和客户控制的公司在一次2007年8月6日完成的二级发售中发行。这次注册使公众投资者持有的该公司股份百分比由31%增至54%，若承销商行使他们的超额配售选择权，则增至58%。这次授权股票的发售的受益方为 Cerberus 附属公司、该公司高级管理层和董事会成员以及 Cerberus 员工。AerCap 将不从该次发售中获得任何收益。
ALS 证券再融资（先前公布）
2007年5月8日，该公司通过发行价值16.6亿美元的 AAA 级 G-3 浮动利率债券完成了对 ALS 的再融资。ALS 是该公司合并在其财务报表中的一种租赁证券化工具。除了次级债券以外，发行这些债券所产生的收益被用于赎回 ALS 所有未偿债务、对采购24家先前获得的飞机产生的债务进行再融资、对再采购4架新型飞机进行融资，将 ALS 飞机组合规模增至70架飞机。G-3 债券的利率为一个月的伦敦同业拆放利率 (LIBOR) + 26个基点，使每年节省约1600万美元。在进行 ALS 再融资的同时，该公司循环信贷额度也进行了修改和调整，使利率差减小并且循环期限延长两年至2010年5月。该公司循环信贷额度的规模仍是10亿美元。由于 ALS 再融资，该公司2007年第二季度记录了2400万美元的一次性费用（扣除与再融资债务相关未摊销债务发行费用、与 ALS 优先债券预付相关的费用和其它相关费用注销的税收）。这些一次性费用的大多数都是非现金。
与本新闻稿发布的财务信息有关的注释：
本新闻稿发布的财务信息均为未经审计数据。
以下是该新闻稿使用的非公认会计准则 (non-GAAP) 方法的定义，以及该方法和公认会计准则 (GAAP) 方法的对照调节表：
净盈余不包括来自证券化债券再融资的一次性利息费用。该方法定义为在根据公认会计准则计算的净盈余中增加与证券化再融资相关的利息费，扣除相关的税收优惠。该公司使用这一财务指标评价和传输其各个会计期间的经营业绩，包括来自这种再融资的显著利息费用。2007年第二季度这些费用包括在我们 ALS 证券化债券的再融资之中。该公司预计，在未来的可比会计期间不会再出现类似数量的利息费。该公司相信，这一财务指标使投资者对其经营业绩的有着更加明确的认识，能够对比过去和将来会计阶段的经营业绩从而更好地理解该公司当前经营业绩。以下是不计来自证券化债券再融资一次性利息费用的净盈余与实际净盈余的对照调节表：
（单位：百万美元） 截至 截至
2007年6月30日 2006年6月30日
的3个月 的3个月
净盈余 $34.2 $34.9
加上：来自证券化债券再融资的
一次性利息费用，扣除税 24.0 --
不计来自证券化债券再融资的
一次性利息费用的净盈余 $58.2 $34.9
不计来自证券化债券再融资的一次性利息费用的每股盈余由不计来自证券化债券再融资的一次性利息费用的净盈余总额除以该会计期间在外流通股的平均数而定。在外流通股的平均数是以每日平均为基础的。
电话会议
在公布盈余的同时，该公司管理层将于东部时间2007年8月7日（星期二）上午9:30召开一次盈余电话会议。欢迎所有感兴趣的各方届时参加此次直播电话会议。参加电话会议可拨打（美国投资者）800 257-6607或（国际投资者）001 303 262-2125；没有密码。
获取该电话会议的网络广播可登陆 http://www.aercap.com 。对于那些无法收听直播电话会议的人们，在2007年8月14日之前可以收听重播，请拨打免费电话（美国本土）(800) 405-2236或（国际）001 303 590-3000，密码为11094107。网上重播将在该公司网站上的“投资者关系”版面存放一年。
AerCap Holdings N.V. 简介
AerCap 是一家综合的全球性航空公司，在飞机和发动机租赁、贸易以及零部件销售市场处于领先地位。该公司还通过其认证的维修站提供飞机管理、飞机和发动机维护、修理和大修以及飞机拆卸服务。AerCap 拥有一个由340多架飞机组成的机队和一个多样化的民用发动机组合。这些飞机有的为该公司所有，有的是受该公司管理，还有的是仅签了订单还未交付。AerCap 总部位于荷兰，并在爱尔兰、美国、中国和英国设有办事处。
前瞻性声明
本新闻稿可能包含一些《1995年私人证券诉讼改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 所界定的前瞻性陈述，包括但不仅限于与未来业绩有关的陈述。这些前瞻性陈述可通过”预计”等词语以及类似措辞来进行鉴别。这些前瞻性陈述是基于该公司管理层当前的预期和判断，受制于很多可能导致实际结果与这些前瞻性陈述有显著差异的因素。AerCap 的预期可能无法实现。存在可能导致实际结果、经营水平、业绩或成果与前瞻性陈述中所表述的或所暗含的结果、经营水平、业绩或成果大相径庭的重要因素。由于这些风险、不确定性和假定，本新闻稿前瞻性陈述中所描述的未来业绩和活动可能不能达成。因此，不应该把前瞻性陈述视同实际结果，同时该公司不因任何前瞻性陈述的准确性或完整性承担任何责任。该前瞻性陈述只反映截至本新闻稿发布之日的情况。AerCap 明确声明不承担任何义务公开更新或修改本新闻稿中所包含的前瞻性陈述，包括该公司预期的改变或者任何前瞻性陈述所基于的事件、条件或前提的变动。
欲知有关 AerCap 详情以及加入该公司电子邮件发送名单，请登陆 http://www.aercap.com 。
财务业绩表
AerCap Holdings N.V.
合并资产负债表 -- 未经审计
（单位：千美元）
2007年 2006年 2006年
6月30日 12月31日 6月30日
（调整后）
资产
现金和现金等价物 $250,124 $131,201 $237,388
限定用途的现金 178,116 112,277 117,420
应收账款，扣除准备金 29,470 25,058 28,402
用于经营租赁的飞行设备，净值 3,030,170 2,966,779 2,554,974
用于出售的飞行设备 157,981 -- --
应收票据，扣除准备金 173,207 167,451 176,980
飞行设备预付款 186,179 166,630 113,074
投资 16,091 18,001 2,999
商誉 6,776 6,776 37,225
无形资产，净值 46,100 34,229 33,412
库存 83,064 82,811 54,651
衍生资产 20,355 17,871 30,680
递延所得税 92,132 96,521 104,560
其他资产 141,522 92,432 86,015
资产合计 $4,411,287 $3,918,037 $3,577,780
负债和股东权益
应付账款 $9,453 $6,958 $6,497
应计费用和其他负债 70,914 92,466 70,906
应计维修负债 282,474 259,739 167,868
承租人押金负债 78,747 77,686 69,023
负债 2,977,654 2,555,139 2,542,636
有偿合同应计费用 68,376 111,333 121,442
递延营收 31,460 28,391 25,946
衍生负债 -- -- 1,500
递延所得税 2,843 3,383 48,366
负债合计 3,521,921 3,135,095 3,054,184
少数股东权益 33,333 31,938 32,057
股份资本 699 699 646
资本公积 601,850 591,553 370,761
保留盈余 253,484 158,752 120,132
股东权益合计 856,033 751,004 491,539
负债和股东权益合计 $4,411,287 $3,918,037 $3,577,780
*因该公司20071月1日采用 FSP No. AUG AIR-1“Accounting for Planned Major Maintenance Activities”而进行调整。
AerCap Holdings N.V.
合并盈余数据 -- 未经审计
（单位：千美元，每股盈余除外）
截至 截至 截至 截至
2007 (A) 年 2006 (A) 年 2007 (A) 年 2006 (A) 年
6月30日 6月30日 6月30日 6月30日
的3个月 的3个月 的6个月 的6个月
营收
租赁营收 $140,677 $112,216 $280,380 $200,157
销售营收 84,281 38,788 233,166 72,003
利息营收 8,178 8,992 15,450 17,926
管理费营收 4,323 3,386 7,348 7,067
其他营收 9,157 (46) 19,744 5,276
营收总计 246,616 163,336 556,088 302,429
费用
折旧 37,223 26,979 71,155 51,303
销售商品的成本 58,579 29,224 176,582 49,726
定期债务利息 68,362 31,421 118,846 59,624
经营租赁成本 4,623 6,271 10,860 12,627
租赁费用 9,703 7,077 13,735 11,605
可疑票据和营收账款准备金 263 1,894 122 596
销售、一般和管理费用 27,642 19,101 54,227 30,234
费用合计 206,395 121,967 445,527 215,715
扣除所得税和少数股东权益前
持续经营部门的盈余 40,221 41,369 110,561 86,714
所得税准备金 (5,657) (6,606) (15,683) (17,036)
扣除少数股东权益前净盈余 34,564 34,763 94,878 69,678
少数股东权益，扣除税 (398) 93 (146) 693
净盈余 $34,166 $34,856 $94,732 $70,371
稀释后每基本股盈余 $0.40 $0.45 $1.11 $0.90
在外流通加权平均股
--稀释后基本股 85,036,957 78,236,957 85,036,957 78,236,957
(A)-- 包括自该公司收购 AeroTurbine 之日起其经营部门的业绩 -- 2006年4月26日。
AerCap Holdings N.V.
合并现金流数据 -- 未经审计
（单位：千美元）
截至 截至 截至 截至
2007 (A) 年 2006 (A) 年 2007 (A) 年 2006 (A) 年
6月30日 6月30日 6月30日 6月30日
的3个月 的3个月 的6个月 的6个月
净盈余 34,166 34,856 94,732 70,371
对经营活动产生净现金
的净盈余的调整项
少数股东权益 398 (93) 146 (693)
折旧 37,223 27,164 71,155 51,488
债务发行成本摊销 29,851 1,874 31,559 3,695
无形资产摊销 2,979 3,800 4,923 7,081
公允价值保证金消除产生的收入 -- -- (10,736) --
可疑票据和应收帐款准备金 263 1,894 122 596
交付前支付的资本化利息 (1,422) (1,271) (2,986) (2,638)
处分资产溢价收入 (18,523) (8,709) (43,484) (21,422)
衍生工具公允价值变动 (1,591) (11,595) (2,484) (18,847)
递延税 2,640 6,728 12,656 16,824
股票薪酬 2,328 1,935 4,774 1,935
资产和负债的变动
应收账款和应收票据，净值(4,138) (9,103) (10,290) 16,777
库存 (22,705) (2,009) (11,926) (2,009)
其他资产 (12,020) (27) (19,518) (1,040)
应付账款和应计费用，包括
应计维修负债、承租人
押金 24,969 5,510 (26,216) (18,823)
递延营收 2,395 330 3,069 2,033
持续经营产生的净现金 76,813 51,284 95,496 105,328
飞行设备采购 (165,592) (148,076) (389,177) (256,326)
资产出售/处置产生的收益 58,277 26,571 185,182 59,786
飞行设备的预付款 (50,552) (6,866) (69,202) (34,866)
投资采购 -- 2,056 -- --
子公司采购，扣除现金收购 -- (145,246) -- (145,246)
无形资产采购 -- -- (16,794) --
限制用途现金变动 (78,657) 13,122 (65,839) 40,310
用于投资活动的净现金 (236,524) (258,439) (355,830) (336,342)
债务发行 1,807,061 327,239 2,053,564 460,296
债务偿还 (1,497,630) (122,359) (1,633,285) (183,156)
已付债务发行成本 (40,560) (19,657) (42,019) (23,867)
少数股东权益的出资 1,250 7,750 1,250 32,750
融资活动产生的净现金 270,121 192,973 379,510 286,023
现金和现金等价物的净
增加（减少） 110,410 (14,182) 119,176 55,009
汇率变动的影响 (389) (946) (253) (1,175)
会计期间初的现金和现金
等价物 140,103 252,516 131,201 183,554
会计期间末的现金和现金
等价物 250,124 237,388 250,124 237,388
(A)-- 包括自该公司收购 AeroTurbine 之日起其经营部门的业绩 -- 2006年4月26日。
