荷兰阿姆斯特丹5月16日电 /新华美通/ --
业绩摘要
-- 2007年第一季度净盈余为6050万美元，较上年同期增长70%。
-- 根据《财务会计准则委员会工作人员立场公告》(FASB Staff Position) 的要
求，出于保持一致性的义务，该公司对采用的会计核算方法进行了变更。2007年和
2006年第一季度的业绩核算包括这种新方法的运用。
-- 2007年第一季度稀释后每基本股盈余为0.71美元，较上年同期增长58%。
-- 2007年第一季度营收为3.095亿美元，较上年同期增长123%。
-- 2007年第一季度销售营收总计为1.489亿美元，包括销售5架飞机、10部发动机和零
件存货。
-- 该公司截至2007年3月31日的资产总值为40亿美元，较截至2006年3月31日32亿美
元的资产总值增长27%。
-- 2007年全年承诺航空资产采购为7.46亿美元，其中2007年第一季度完成了2.48亿美
元的采购。
-- 该公司通过发行16.6亿美元的有价证券在2007年5月8日完成了一项对70架飞机债务
的再融资。
-- 该公司在2007年5月14日签署了一项协议，再采购10架空中客车 (Airbus) 的新型
A330-200 飞机。
财务业绩小结
AerCap Holdings N.V.（简称“该公司”或“AerCap”）(NYSE: AER) 公布了其截至2007年3月31日的季度运营业绩。该公司2007年第一季度的净盈余为6050万美元，合稀释后每基本普通股0.71美元。这一业绩较上年同期的净盈余增长了70%。AerCap 首席执行官 Klaus Heinemann 评论说：“我们2007年第一季度强劲的净盈余反映了在一个健康的产业环境中我们一体化业务模式运营的成功。我们对空客承诺 A330 今后的订单将从20架增加到30架，这样，现在在合同或意向书项下的飞机总数达到了121架。这一承诺订单飞机数量的增加能为我们未来的运营带来更佳的规模效益，使我们能够利用客户未来对新技术飞机的需求。”AerCap 首席财务官 Keith Helming 补充说：“我们第一季度较上年同期的强劲业绩证明了我们增长战略的成功实施以及飞机经营租赁业经济状况的改善。”
详细财务数据
（单位：百万美元）
经营业绩
2007年第一季度 2006年第一季度 较2006年第一季度增长（%）
营收 $309.5 $139.1 123%
净盈余 60.5 35.5 70%
营收细分科目：
2007年第一季度 2006年第一季度 较2006年第一季度增长
（减少）（%）
租赁营收 $139.7 $87.9 59%
销售营收 148.9 33.2 348%
管理费、利息收入
和其它营收 20.9 17.9 17%
营收总计 $309.5 $139.0 123%
有效税率
该公司飞机业务的有效税率为13.2%，而发动机和零件业务的税率为38%，最后2007年第一季度的整体合并后有效税率为14.3%。该公司已经从2007年1月1日采用了 FIN 48 “Accounting for Uncertainty in Income Taxes - an interpretation of FASB Statement No. 109”（所得税中不确定性因素的会计核算--财务会计准则委员会工作人员立场第109号公告的说明）。FIN 48 的采用对该公司的财务业绩没有实质性影响。
财务状况
较2006年3月31日
2007年3月31日 2006年3月31日 的增幅%
租赁飞行设备 $3,076.8 $2,280.1 35%
资产总额 4,030.1 3,174.8 27%
负债总额 3,184.6 2,695.2 18%
权益总额 813.8 455.2 79%
截至2007年3月31日，该公司产品组合包括其拥有、订购、签署合同或意向书抑或托管的341架飞机和71台发动机。该公司产品组合中的飞机和发动机数量自2006年3月31日（303架飞机和2台发动机）以来增长了35%。
ALS 证券再融资
2007年5月8日，该公司完成了对 ALS 的再融资，在一系列 AAA 级 G-3 浮动利率债券中发行了16.6亿美元的证券化债券。ALS 是该公司于2005年9月建立的一种证券化工具。再融资和向 AerCap 发行的新一类 E-2 次级票据所产生的收益被用于赎回8.121亿美元的 G-1A、G-2A、C-1 和 D-1 类的 ALS 债务以及为 AerCap 集团内其它多种债务结构获得的另外28架飞机提供资金。AerCap 在支付了所有费用和偿还了先前有关证券化飞机未偿清债务之后的净现金收益总计约为1.50亿美元。发行的 G-3 债券价格为一个月的伦敦同业拆放利率 (LIBOR) + 26 个基点。该公司预计，这项再融资所节省的利息将约为1600万美元/年，其中不计现金收益再投资所产生的任何其它盈余。与 ALS 再融资一致的是，AerFunding 仓库进行了修改和调整，这使得利率差减小并且循环周期延长两年。AerFunding 额度仍是10亿美元，这让该公司对于未来收购有了极大的承诺债务融资能力。凭借 ALS 再融资，该公司预计2007年第二季度将产生约2600万美元的未摊销债务发行成本勾销费用，这些债务发行成本来自再融资债务以及 ALS 债券预付款和其它相关费用。
一致性调整
2006年9月8日，美国财务会计准则委员会 (Financial Accounting Standards Board) 发布了 FSP No. AUG AIR-1 “Accounting for Planned Major Maintenance Activities”("FSP")。FSP 修改了美国注册会计师协会 (AICPA) 的行业审计指南 (Industry Audit Guide)《Audit of Airlines》中的某些条款，适用于该公司从2007年1月1日开始的财务年度。FSP 淘汰了针对未来某些一致性支付的会计学中的“应计预付款”方法。由于 FSP，该公司先前的计入签下租赁协议时支付的附加费或出租方出资义务的方法不再允许使用。因此，该公司已经根据财务会计准则公报 (Statement of Financial Accounting Standards) 第154号“会计变更和会计差错更正” (Accounting Changes and Error Corrections)（“FAS 154”）调整了其过去的财务报表，以反映对附加费和出租方出资义务新政策的采用。根据其新政策，该公司将确认在出现与购买一架附有租赁权飞机相关的出租方出资或附加费付款时产生的费用，除非该公司已经建立了一项应计制作为这类付款的承付债务。
以下是2005年全年和2006年全年调整对受到其影响的各财务报表科目所产生的影响的摘要：
原先公布的 调整后 调整的影响
截至2005年12月31日的全年 (A)
租赁营收 $348.9 $335.7 $(13.2)
销售营收 92.1 88.3 (3.8)
折旧 112.3 112.4 0.1
租赁费用 21.9 27.4 5.5
所得税准备金 14.7 10.0 (4.7)
净盈余 83.4 65.5 (17.9)
截至2006年12月31日的全年
折旧 102.4 102.5 0.1
租赁费用 47.4 21.5 (25.9)
所得税准备金 16.3 21.2 4.9
净盈余 88.0 108.9 20.9
(A) 上述有关截至2005年12月31日的全年数据包括截至2005年6月30日 AerCap B.V.（公司前身）6个月的业绩和从2005年6月27日至2005年12月31日 AerCap Holdings N.V.（继任公司）业绩的总和。在一致性调整对净盈余影响的（1790）万美元中，40万美元与从2005年6月27日至2005年12月31日期间有关。这两个时期的合计不符合美国公认会计准则 (GAAP)，因为 AerCap B.V. 和 AerCap Holdings N.V. 是不同的会计核算实体。出具这一合计后数据只是为了提供可比信息。以下表格出具了各时期按照美国公认会计准则核算的原始业绩数据：
截至 从2005年6月27日 两个时期
2005年6月30日的 至2005年12月31的 非公认会计准则
6个月 时期 合计数据
租赁营收 $175.3 $173.6 $348.9
销售营收 79.6 12.5 92.1
折旧 66.4 45.9 112.3
租赁费用 9.7 12.2 21.9
所得税准备金 (4.1) (10.6) (14.7)
净盈余 33.7 49.7 83.4
会计核算方法的变更没有影响到该公司的现金流。
有关本新闻稿中出具的财务信息的注释：
本新闻稿中出具的均为未经审计的财务信息。
年度股东大会
该公司于2007年5月11日在阿姆斯特丹召开了2006年年度股东大会 (AGM)。此次大会采用了年度会计核算，并对需要表决的所有其它项目进行了投票。
电话会议
在公布盈余的同时，该公司管理层将于东部时间2007年5月15日（星期二）上午9:30召开一次盈余电话会议。欢迎所有感兴趣的各方届时参加该电话会议。参加电话会议可拨打(800) 218-9073（美国本土）或001 303 262-2211（国际）；没有密码。
获取该电话会议的网络广播可登陆 http://www.aercap.com 。
对于那些无法收听直播电话会议的人们，在2007年5月22日之前可以收听重放，请拨打免费电话(800) 405-2236（美国本土）或001 303 590-3000（国际），密码为11088128。
AerCap Holdings N.V. 简介
AerCap 是一家综合的全球性航空公司，在飞机和发动机租赁、贸易以及零件销售市场处于领先地位。该公司还通过其认证的维修站提供飞机管理、飞机和发动机维护、修理和大修以及飞机拆卸服务。AerCap 拥有一个由300多架飞机组成的机队以及一个多样化的民用发动机组合。这些飞机有的为该公司所有，有的是受该公司管理，还有的是仅签了订单还未交付。AerCap 总部位于荷兰，并在爱尔兰和美国设有办事处。
前瞻性声明
本新闻稿可能包含一些《1995年私人证券诉讼改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 所界定的前瞻性陈述，包括但不仅限于与未来业绩有关的陈述。这些前瞻性陈述可通过“预计”等词语以及类似措辞来进行鉴别。这些前瞻性陈述是基于该公司管理层当前的预期和判断，受制于很多可能导致实际结果与这些前瞻性陈述有显著差异的因素。AerCap 的预期可能无法实现。存在可能导致实际结果、经营水平、业绩或成果与前瞻性陈述中所表述的或所暗含的结果、经营水平、业绩或成果大相径庭的重要因素。由于这些风险、不确定性和假定，本新闻稿前瞻性陈述中所描述的未来业绩和活动可能不能达成。因此，不应该把前瞻性陈述视同实际结果，同时该公司不因任何前瞻性陈述的准确性或完整性承担任何责任。该前瞻性陈述只反映截至本新闻稿发布之日的情况。AerCap 明确声明不承担任何义务公开更新或修改本新闻稿中所包含的前瞻性陈述，包括该公司预期的改变或者任何前瞻性陈述所基于的事件、条件或前提的变动。
欲知有关 AerCap 详情，以及加入该公司电子邮件发送名单，请登陆 http://www.aercap.com 。
财务业绩表
AerCap Holdings N.V.
合并资产负债表 -- 未经审计
（单位：千美元）
2006年12月31日
2007年3月31日 （调整后） 2006年3月31日
资产
现金和现金等价物 $140,103 $131,201 $252,516
限定用途现金 99,459 112,277 130,542
应收帐款，
扣除准备金 32,458 25,058 7,444
用于经营租赁的
飞行设备，净值 3,076,815 2,969,111 2,280,121
应收票据，扣除准备金 166,344 167,451 171,170
飞行设备预付款 150,621 166,630 122,514
投资 16,091 18,001 5,056
商誉 6,776 6,776 --
无形资产 49,080 34,229 35,290
库存 72,115 82,811 --
衍生资产 18,764 17,871 23,638
递延所得税 88,939 97,841 90,515
其它资产 112,489 92,431 55,944
资产合计 $4,030,054 $3,921,688 $3,174,750
负债和股东权益
应付款项 $7,222 $6,958 $3,491
应计费用和其它负债 70,828 92,466 68,218
应计维修负债 261,653 263,563 163,327
承租人押金负债 72,591 77,686 55,094
长期负债 2,665,987 2,555,139 2,245,256
有偿合同应计费用 72,718 111,333 130,008
递延营收 29,065 28,391 23,712
衍生负债 -- -- 6,053
递延所得税 4,490 3,383 --
负债合计 3,184,554 3,138,919 2,695,159
少数股东权益 31,685 31,938 24,400
普通股本金 699 699 646
附加资本 593,999 591,553 369,354
保留盈余 219,117 158,580 85,191
股东权益合计 813,815 750,832 455,191
负债和股东权益合计 $4,030,054 $3,921,688 $3,174,750
AerCap Holdings N.V.
合并盈余数据 -- 未经审计
（单位：千美元，每股数据除外）
截至2007年 (A) 截至2006年
3月31日的3个月 3月31日的3个月
营收
租赁营收 $139,703 $87,941
销售营收 148,885 33,215
利息营收 7,272 8,934
管理费营收 3,025 3,681
其它营收 10,587 5,322
营收总计 309,472 139,093
费用
折旧 33,968 24,360
销售商品的成本 118,003 20,502
长期债务利息 50,484 28,203
经营性租赁成本 6,237 6,356
租赁费用 4,032 4,528
可疑票据和应收帐款准备金 (141) (1,298)
销售、一般和管理费用 26,585 11,133
费用合计 239,168 93,784
所得税和少数股东权益前
持续经营部门盈余 70,304 45,309
所得税准备金 (10,019) (10,423)
少数股东权益前净盈余 60,285 34,886
少数股东权益，扣除税 252 600
净盈余 $60,537 $35,486
稀释后每基本股盈余 $0.71 $0.45
在外流通加权平均股
--稀释后基本股 85,036,957 78,236,957
(A) - 包括 AeroTurbine 的经营业绩
AerCap Holdings N.V.
合并现金流数据--未经审计
截至2007年 截至2006年
3月31日的3个月 3月31日的3个月
净盈余 60,537 35,486
对经营活动产生净现金的净盈余的调整项
少数股东权益 (252) (600)
折旧和摊销 33,968 24,360
债务发行成本摊销 1,708 1,821
无形资产摊销 1,944 3,281
公允价值保证金消除
产生的收入 (10,736) --
可疑票据和应收帐款准备金 (141) (1,298)
交付前支付的资本利息 (1,564) (1,367)
处分资产溢价收入 (24,961) (12,713)
衍生工具公允价值变动 (893) (7,252)
递延税 10,009 10,089
股票薪酬 2,446 --
资产和负债的变动
应收帐款和票据，净值 (6,152) 25,880
库存 10,779 --
其它资产 (7,498) (1,013)
应付帐款和应计费用，
包括应计维修负债、承租人押金 (51,185) (24,333)
递延营收 674 1,703
经营活动产生的净现金 18,683 54,044
飞行设备的采购 (223,585) (108,250)
资产出售/处置产生的收益 126,905 33,215
飞行设备的预付款 (18,650) (28,000)
投资采购 -- (2,056)
无形资产采购 (16,794) --
限制用途的现金变动 12,818 27,188
用于投资活动的净现金 (119,306) (77,903)
长期债务发行 246,503 133,057
长期债务的偿还 (135,655) (60,797)
已付债务发行成本 (1,459) (4,210)
少数股东权益的出资 -- 25,000
融资活动产生的净现金 109,389 93,050
现金和现金等价物的净（减少）增加 8,766 69,191
汇率变动的影响 136 (229)
期初现金和现金等价物 131,201 183,554
期末现金和现金等价物 140,103 252,516
