巨人网络发布2012年第四季度及全年财报

- 并宣布每股0.42美元年度现金股利

上海2013年2月27日电 /美通社/ -- 巨人网络集团有限公司（纽交所交易代码：GA）（以下称“巨人”或“公司”），是一家中国领先的网络游戏开发商和运营商。今天发布了截止于2012年12月31日未经审计的第四季度及全年财报。

2012年第四季度要点:

• 2012年第四季度净营收为5.717亿人民币（约合9180万美元），环比增长5.2%，同比增长15.5%。
• 2012年第四季度毛利润为4.932亿人民币（约合7920万美元），环比增长5.4%，同比增长15.5%。2012年第四季度毛利润率为86.3%。
• 2012年第四季度归属股东的净利润为8270万人民币（约合1330万美元），环比下降73.5%，同比下降66.4%。2012年第四季度净利润率为14.5%。净利润环比和同比下降主要是由于按照美国会计准则对于2008年投资51.com需计提的减值准备。
• 2012年第四季度每股美国存托凭证（ADS）或一股普通股的基本和稀释后净收益分别为0.35元人民币（约合0.06美元）和0.34元人民币（约合0.05美元），上一季度分别为1.32元和1.28元人民币，去年同期分别为1.05元和1.05元人民币。
• 2012年第四季度Non-GAAP归属股东的净利润为3.5亿人民币（约合5620万美元），环比增长2.2%，同比增长35.8%。2012年第四季度 Non-GAAP净利润率为61.2%。
• 2012年第四季度Non-GAAP基本和稀释后每股收益分别为1.47元人民币（约合0.24美元）和1.43元人民币（约合0.23美元），上一季度分别为1.45元和1.41元人民币，去年同期分别为1.09元和1.09元人民币。
• 2012年第四季度网络游戏活跃付费账户(“APA”)达到了2,300,000，环比上升2.6%，同比上升6.1%。
• 2012年第四季度网络游戏平均付费用户收入(“ARPU”)为238元人民币，环比持平，同比上升7.4%。
• 2012年第四季度网络游戏平均同时在线玩家人数(“ACU”)为702,000，环比上升1.1%，同比上升5.1%。
• 2012年第四季度网络游戏较高同时在线玩家人数(“PCU”)为2,370,000，环比上升1.8%，同比上升1.3%。

关于归属股东的净利润从以GAAP准则计量到用Non-GAAP准则计量之间的调节表请见第9页表格。

2012财年要点:

与2011财年业绩相比：

• 净营收增长20.1%至21.519亿人民币（约合3.454亿美元）
• 毛利润增长21.4%至18.635亿人民币（约合2.991亿美元）
• 毛利率为86.6%，2011财年毛利率为85.6%
• 归属股东的净利润增长12.9%至9.937亿人民币（约合1.595亿美元）
• 归属股东净利率为46.2%
• 基本和稀释后每股收益分别增长10.8%和9.0%至4.20人民币（约合0.67美元）和4.13人民币（约合0.66美元）
• Non-GAAP归属股东净利润增长24.7%至13.543亿人民币（约合2.174亿美元）
• Non-GAAP归属股东净利率为62.9%
• Non-GAAP基本和稀释后每股收益分别增长22.2%和20.1%至5.72人民币（约合0.92美元）和5.62人民币（约合0.90美元）

关于归属股东的净利润从以GAAP准则计量到用Non-GAAP准则计量之间的调节表请见第9页表格。

巨人网络董事会主席兼CEO史玉柱先生这样说：“2012年公司业务继续保持强劲增长，继2011年营收增长34%之后，2012全年增长20%，已经连续12个季度保持营收环比增长。2012年的业绩增长主要得益于我们的旗舰游戏《征途2》的继续成长，其微端版本的推出。2012年持续深化MMO产品线，集中投入资源布局页游研发，增加研发投入的同时仍能确保营收和利润的高速成长，且维持高利润率，对此我们深感自豪。《征途2》将继续增加新的玩法和内容，以期在2013年继续增长。同时，我们还将继续深化MMO产品线的发展。

2013年我们的下一款自研3DMMO大作《仙侠世界》将正式上线。目前的测试结果和玩家反馈都令人十分满意。公司将在2013年第二季度开始正式内测和大规模的市场推广活动。我们预计《仙侠世界》将会是公司2013年业绩增长的较大推动力。

页游方面，通过过去一年紧张的研发工作，我们的两款页游精品将在2013年上半年正式开启商业化运营，并预计成为2013年业绩增长的第二大推动力。

今年手游的研发将成为我们新的战略重点。移动端是互联网的未来，也是我们密切关注的方向。不管是PC、平板还是手机端，载体的变化不会影响我们持续为玩家提供较好游戏体验的决心。我们的研发团队已经花了不少时间研究PC和手游玩家在需求和习惯方面的差异，希望能结合多年积累的游戏研发经验在2013年为玩家研发出精品手机游戏。我们已经着手在内部组建手游研发团队，同时通过积极寻求外部投资并购机会来较大程度地推进手游业务的发展。

同时我们将继续探寻海外机遇。除了根据当地市场特点，将我们的端游、页游或未来的手游出口到合适的海外市场，同时也正积极寻求海外大作的代理、游戏合作开发及对海外开发商的投资等机遇。

巨人网络的长期目标仍是通过研发高品质的精品网络游戏来扩大玩家基础，通过与优质互联网平台合作强化用户渠道，通过出口自研游戏和代理海外精品大作更多地参与国际市场，从而最终不断提升股东价值。基于对健康发展的核心业务和强劲现金流的信心，董事会批准了每股0.42美元的2012年度现金股利。分红比例相当于2012全年GAAP每股收益的50%，其中未计算按照美国会计准则对于2008年投资51.com需计提的减值准备。此外，从2013年开始我们将改为每半年派发股利。拥有强大产品线和高效的战略执行能力，我们有信心在2013年继续保持增长势头，将业绩推向新的高度。”

2012年第四季度及全年未经审计的财务业绩

净营收

巨人网络2012年第四季度的净营收为5.717亿人民币（约合9180万美元），较上一季度的5.432亿人民币上升了5.2%；较去年同期的4.948亿人民币上升了15.5%。

巨人网络2012年第四季度的网络游戏净营收为5.557亿人民币（约合8920万美元），较上一季度的5.238亿人民币上升了6.1%；较去年同期的4.696亿人民上升了18.3%。环比和同比的上升主要得益于《征途2》的继续成长及其微端版本的推出。

巨人网络2012财年网络游戏净营收为20.750亿人民币（约合3.331亿美元），较2011财年的17.013亿人民币增长22.0%。

巨人网络2012年第四季度网络游戏的APA为2,300,000，环比上升2.6%，同比上升6.1%。APA的环比和同比上升是因为《征途》系列游戏的成长。2012年第四季度网络游戏的ARPU为238元人民币，环比持平，同比上升7.4%。ARPU同比上升，主要是得益于《征途2》的玩家随着在游戏中升级而花费增加。2012年第四季度网络游戏的ACU为702,000，环比上升1.1%，同比上升5.1%； 2012年第四季度公司网络游戏的PCU为2,370,000，环比上升1.8%，同比上升1.3%。ACU和PCU环比和同比上升主要是得益于《征途》系列游戏持续受到玩家欢迎。

主营业务成本

巨人网络2012年第四季度的主营业务成本为7850万人民币（约合1260万美元），环比上升4.5%，同比上升15.9%。环比上升主要是由于相关人员年终奖的发放，同比上升主要是由于公司业务的整体增长。

巨人网络2012财年主营业务成本为2.884亿人民币（约合4630万美元），较2011财年的2.572亿人民币增长12.1%。主营业务成本的增加主要是由于公司整体营收的增长。

毛利润和毛利率

巨人网络2012年第四季度的毛利润为4.932亿人民币（约合7920万美元），环比上升5.4%，同比上升15.5%。巨人网络2012年第四季度的毛利率为86.3%，较上一季度和去年同期持平。

巨人网络2012财年毛利润为18.635亿人民币（约合2.991亿美元），受净营收增长的推动，较2011财年的15.350亿人民币增加21.4%。2012财年的毛利率为86.6%，较2011年的85.6%有所上升。

运营费用

巨人网络2012年第四季度的总运营费用为1.592亿人民币（约合2560万美元），较上一季度的1.417亿人民币上升了12.3%，较去年同期的1.341亿人民币上升了18.7%。2012年第四季度运营费用占总营收比例为27.8%，上一季度这一比例为26.1%，去年同期为27.1%。运营费用环比增加主要因为研发费用有所上升；2012年第四季度运营费用同比增加则主要是因为研发和管理费用的上升，且政府补贴减少。

巨人网络2012财年总运营费用为5.583亿人民币（约合8960万美元），较2011财年的4.562亿人民币上升22.4%。2012年总运营费用的增加主要是由于研发费用和管理费用上升。

巨人网络2012年第四季度的产品研发费用为9650万人民币（约合1550万美元），较上一季度的7610万人民币上升了26.9%，较去年同期的6920万人民币上升了39.5%。2012年第四季度研发费用占总营收比例为16.9%，上一季度和去年同期这一比例均为14.0%。研发费用环比上升主要因为新增游戏项目带来的研发人数的增加，以及包括工资和奖金在内的整体现金薪酬的增加；同比上升主要是因为新增游戏项目带来的研发人数的增加，现金薪酬水平的提升，以及2011年11月底发放限制性股票所带来的期权费用增加。

巨人网络2012财年产品研发费用为3.268亿人民币（约合5250万美元），较2011财年的2.302亿人民币上升42.0%。研发费用的增长主要是因为新增游戏项目带来的研发人数增加，包括工资和奖金在内的整体现金薪酬水平的上升，以及2011年11月底发放限制性股票所带来的期权费用增加。

巨人网络2012年第四季度的销售和营销费用为3890万人民币（约合620万美元），较上一季度的3740万人民币上升了4.0%，较去年同期的5530万人民币下降了29.7%。2012年第四季度销售和营销费用占总营收的比例为6.8%，上一季度这一比例为6.9%，去年同期为11.2%。营销费用环比有小幅增加；同比减少主要是因为《征途2》和《艾尔之光》相关的推广费用回归常规水平，公司在2011年第四季度因这两款游戏公测而产生较高的推广费。

巨人网络2012财年营销费用为1.465亿人民币（约合2350万美元），较2011财年的1.7亿人民币减少13.8%。营销费用减少主要是由于2011年《征途2》和《艾尔之光》正式上线而产生较高推广费用。

巨人网络2012年第四季度的管理费用为3420万人民币（约合550万美元），较上一季度的3830万人民币下降了10.7%，较去年同期的2740万人民币上升了24.7%。2012年第四季度管理费用占总营收的比例为6.0%，上一季度这一比例为7.0%，去年同期为5.5%。管理费用环比下降主要是因为2012年第四季度ADR存托银行返款增加，同比上升主要是因为2011年11月底发放限制性股票所带来的相关期权费用增加，以及2012年第四季度ADR存托银行返款相较于去年同期有所减少。

巨人网络2012财年管理费用为1.487亿人民币（约合2390万美元），较2011财年的1.037亿人民币上升43.4%。管理费用增长主要是由于2011年11月底发放限制性股票所带来的相关期权费用增加，以及2012全年ADR存托银行的返款减少。

政府补贴

巨人网络2012年第四季度的政府补贴为1040万人民币（约合170万美元），主要是上海市政府部分返还的营业税、增值税和企业所得税。返税被视为运营费用的抵减项。

巨人网络2012财年政府补贴为6360万人民币（约合1020万美元），较2011财年的4770万人民币有所增加。

利息收入

巨人网络2012年第四季度的利息收入为2660万人民币（约合430万美元），较上一季度的3130万人民币减少15.1%，较去年同期的1450万人民币增加83.1%。利息收入的环比下降主要是因为一些短期投资在2012年第四季度到期；而同比上升主要是由于现金的增长及一些短期投资回报更高。

巨人网络2012财年利息收入为1.058亿人民币（约合1700万美元），较2011财年的1.416亿人民币有所减少，主要是由于公司在2011年9月支付了每股3美元的特殊现金股利后现金减少。

所得税费用

巨人网络2012年第四季度的所得税费用为2870万人民币（约合460万美元），上一季度为3090万人民币，去年同期为3990万人民币。所得税费用环比小幅下降，而同比下降则主要是因为公司一些盈利子公司在2012年开始享受税收优惠。

巨人网络2012财年所得税费用为1.242亿人民币（约合1990万美元），较2011财年的3.524亿人民币有所减少，主要是由于2011年第二季度产生了和支付特殊现金股利相关的一次性预提所得税，部分被2011年第三季度一次性认列的6300万人民币递延所得税资产（资产负债表上的递延所得税资产增加，相应地利润表中所得税费用减少）所抵消。

投资收益（损失）

巨人网络2012年第四季度认列了一笔2.407亿人民币（约合3860万美元）的减值准备，这是因为我们在2008年对中国互联网交友社区51.com的投资被认定为非暂时性减值。此笔减值准备是由于51.com核心业务营收和营运现金流低于预期，以及新项目研发和已上线游戏推广有所延误。

归属股东的净利润

巨人网络2012年第四季度归属股东的净利润为8270万人民币（约合1330万美元），较上一季度的3.117亿人民币下降了73.5%，较去年同期的2.464亿人民币下降了66.4%。虽然公司整体业务增长，但净利润环比和同比下降主要是由于因2008年投资51.com而产生的一笔减值准备。巨人网络2012年第四季度归属股东的净利率为14.5%，上一季度为57.4%，去年同期为49.8%。

巨人网络2012财年归属股东的净利润为9.937亿人民币（约合1.595亿美元），较2011财年的8.8亿人民币上升12.9%。2012财年归属股东的净利润率为46.2%，较2011财年的49.1%有所下降，主要是因为与投资51.com相关的减值准备。

2012年第四季度Non-GAAP归属股东净利润为3.5亿人民币（约合5620万美元），较上季度3.425亿人民币上升2.2%，较去年同期2.577亿人民币上升35.8%。2012年第四季度 Non-GAAP净利润率为61.2%，上季度为63.0%，去年同期为52.1%。关于归属股东的净利润从以GAAP准则计量到用Non-GAAP准则计量之间的调节请见第8-9页上的表格和描述。

巨人网络2012财年Non-GAAP归属股东净利润为13.543亿人民币（约合2.174亿美元），较2011财年的10.863亿人民币上升24.7%，主要是得益于公司整体业务的增长。2012财年的Non-GAAP净利润率为62.9%，2011财年为60.6%。

现金,现金等价物和短期投资

截至2012年12月31日，巨人的现金、现金等价物和短期投资的总值为26.824亿人民币（约合4.306亿美元）。截至2012年9月30日为23.377亿人民币，环比上升主要由于公司业务成长带来的现金流增加。

商誉

巨人网络在2012年第四季度认列了一笔7710万人民币的商誉，和从华谊兄弟传媒股份有限公司（“华谊”）手中购回北京华谊巨人信息技术有限公司（“北京华谊巨人”）控股权相关。此控股权在2010年12月出售给华谊。此项回购完成后，北京华谊巨人成为巨人网络的合并子公司。

股权投资

公司在2011年9月通过云锋电子商务基金对阿里巴巴集团进行投资。根据截至2012年12月31日所获得的公开信息，公司将此项投资的账面价值由原先的3.107亿人民币增加至3.535亿人民币（约合5670万美元），认列了一笔约为4550万人民币（约合730万美元）的累计未实现持有资产收益，损益表上体现在“累计其他综合收益”及“未实现持有资产损益”项下。此项投资账面价值可能会根据本次季报公布到公司20F年报公布之间的公开市场信息作进一步调整。股权投资和其他综合损益项下的任何调整都不会影响归属股东的净利润或每股收益。

现金股利

巨人网络宣布向2013年5月20日（美国东部时间）交易结束时登记在册的持股股东派发每股0.42美元的现金股利，公司预计本次现金股利支付总额为1.005亿美元。自2013年开始，公司常规现金股利由原先每年发放改为每半年发放。具体发放金额和日期将由董事会批准通过，并符合相关法律规定。

企业焦点与展望

现有游戏

老征途系列—2012年第四季度，《征途》段位赛第七季、全区盟战、巨人8周年庆系列活动、岁末狂欢系列活动接踵进行，大幅提升了玩家游戏热情，在线活跃度提高。《征途怀旧版》第四季度开放全新的“皇城战”、全新的生活技能，同时对主线任务进行了优化，以提升游戏可玩性。《绿色征途》第四季度推出大型PK赛“大师赛”，大幅提升玩家热情。同时推出全新的马匹装备淬炼，添加新玩法新体验，吸引了众多玩家参与游戏。

征途2—2012年10月《征途2》第二个资料片《双峰会》下半部中首次推出了两个新职业，玩家反响热烈。在12月第2届华山论剑全区年度赛开启，赛程将持续到2013年3月，历时4个月。《征途2》将于2013年第一季度末推出全新地图及配合新地图设计的圣城争霸战等多项新功能新玩法。《征途2》微端版本目前在奇虎360平台运营良好，吸引了全新玩家进入。

艾尔之光—《艾尔之光》在2012年四季度推出的周年庆活动以及新职业，获得了玩家广泛好评。在2013年，公司还将陆续推出新职业、新副本等来提升玩家活跃度。

巫师之怒—《巫师之怒》在2012年第四季度表现稳定，拥有了一批喜欢欧美题材的MMO核心玩家群，预计在2013年Q1推出新资料片。

产品线游戏

仙侠世界—公司于2012年11月30日开放了《仙侠世界》的不限号封测，主要测试的目的是了解用户对游戏独创的新型GvG社交体系和装备模式的接受程度，玩家反响热烈。此次测试的结果表明《仙侠世界》已经达到了公开测试的标准，公司计划于2013年4月份正式开启内测，并展开大规模的营销推广活动，公司将《仙侠世界》列为巨人网络最新的旗舰游戏。

网页游戏—《创世九州》是一款三国题材的动作角色扮演类游戏（“ARPG”）；《苍空》是一款基于《征途》系列游戏风格和核心玩法的ARPG，两款游戏都在第四季度进行了新一轮技术测试，预计将在2013年上半年正式上线。

光荣使命—《光荣使命》是公司首款自主研发的FPS游戏，也是首款以中国人民解放军为视角研发的游戏。在第三季度我们发布了一个单机版本，这是在2011年6月交付给军方版本基础上的升级，截止目前已经吸引了超过100万次的玩家下载。目前团队正在研发商用网络版本，公司预计将在2013年上半年开启技术测试。

2012年第四季度业务预期

由于中国春节期间很多玩家在旅途中，一季度通常为相对的淡季，同时由于缺少新游戏上线，公司预期2013年第一季度总营收和2012年第四季度持平。

电话会议

巨人网络高管层定于2013年2月26日，美国东部时间晚上8点/美国西部时间下午5点/北京时间2月27日早上9点举行投资者电话会议，讨论2012年第四季度业绩表现以及近期的营运活动。

电话会议拨入号码如下：

美国境内： 866 519 4004
中国大陆： 400 620 8038
中国香港： 800 930 346
国际： + 65 6723 9381
密码： Giant

请在会议开始前约10分钟拨进电话。

电话会议的录音回放从美国东部时间2013年2月26日晚11点至2013年3月5日晚11点开启，如欲听取

美国境内： 855 452 5696
美国以外地区： + 61 2 8199 0299
密码： 9769 1588

电话会议的网上直播和重放也可以在巨人网站的投资者关系部分 (http://www.ga-me.com/earningsannouncements.php)听取查看。

货币换算

按照由纽约联邦储备银行提议，海关批准，2012年12月31日在纽约市人民币电汇时中午买入价的汇率，1美元兑换6.2301元人民币比例进行。未有陈述表明人民币可以在过去或现在以此种比率兑换美元。

Non-GAAP财务报告的使用

巨人提供了所述时间段内除去非现金期权费用、发放特殊现金股利认列了一次性预提所得税，递延所得税资产的认列，支付特殊现金股利时产生的汇兑收益，和投资51.com相关的减值准备的Non-GAAP归属股东净利润。巨人相信管理团队和投资人在评估巨人业绩和对未来阶段进行计划和预期时适合用这些Non-GAAP的财务数据。

公司在2012年第四季度认列了一笔2.407亿人民币（约合3860万美元）的减值准备，这是因为我们在2008年对51.com的投资被认定为非暂时性减值。此项减值准备是由于51.com核心业务营收和营运现金流低于预期，以及新项目研发和已上线游戏推广有所延误。

读者请注意不要单单以Non-GAAP结果为准，或把它视为能够替代GAAP结果，也不与其他公司报道或预测的结果有可比性，建议综合附件中的Non-GAAP和GAAP数据结果。

以下表格列明了在本会计期间中公司净利润从以GAAP准则计量到用Non-GAAP准则计量之间的调节表。

关于未审查的财务信息的说明

上述未审查的财务信息是初步的，且服从调整。对于财务信息的调整，需在年终审计工作进行时予以界定。而年终审计工作将会导致与此未审查的财务信息的明显差异。

关于巨人网络集团有限公司

巨人网络集团有限公司（纽交所上市代码：GA）是一家中国领先的网络游戏开发商和运营商，专注于大型多人在线角色扮演游戏。目前巨人运营多款游戏，包括老《征途》系列、《征途2》、《艾尔之光》和《巫师之怒》。巨人通过其全国性的分销网络来销售玩家进入其游戏所需的预付费游戏点卡。欲知更多详情，请浏览巨人网络集团的网站www.ga-me.com。

安全港声明

此次声明包含《1933年证券法案》27A部分，修订版，《1934年证券交易法案》21E部分，修订版，以及《1995年私有证券改革法案》中的 “前瞻性陈述”的内容。这些前瞻性的陈述包含以下术语，例如“预计”、“期望”、“打算”、“计划”、“或许”、“将要”、“相信”、“寻求”、“估计”和类似表述，包括公司在2013年继续保持增长，《仙侠世界》成为公司下一个旗舰游戏的能力，《创世九州》和《苍空》这两款页游成为2013收入成长主要动力的能力，公司执行页游和手游战略的能力，如《创世九州》和《苍空》如期上线，公司将游戏研发经验运用到手游研发上的能力，公司集中资源成立顶尖手游研发团队的能力，公司通过积极寻求外部投资并购机会来较大程度地推进手游业务发展的能力，公司继续基于未来现金流发放股利的能力，公司产品线中各款新游戏及资料片测试或推出的时间预期，以及公司对2013年第一季度总营收和2012年第四季度持平的预期。这些前瞻性的陈述并非已为既定的事实，而是陈述本公司关于未来事件的预期，自然其中很多都带有不确定性和控制风险。本公司最终达到的实际结果和经济状况及其他可能与前瞻性陈述中所预期的不一致。造成与预期不一致的因素还包括老《征途》系列和《征途2》的表现下降；开发资料片和推出游戏测试的时间延后；公司对老《征途》系列游戏和《征途2》的依赖，而这些游戏是之前净营收的大部分来源；公司在网页游戏、MMO游戏及第一人称射击游戏领域未能如预期取得大的成功；《仙侠世界》未能成为公司下一款旗舰游戏；《仙侠世界》、《创世九州》和《苍空》未能成为公司营收增长的推动力；以及公司2013年第一季度总营收未能和2012年第四季度持平；有关中华人民共和国法令法规相关方面的不确定因素，以及所处市场的不稳定性因素。相关的财务信息应与合并会计报表以及在2012年04月23日递交给证券交易委员会的20F 2011年年报及在2012年9月26日递交给证券交易委员会的20F 2011年年报修订版一起阅读，在证券交易委员会的官方网站上可以找到：http://www.sec.gov。关于另述的信息，以及其他重要的因素都可能对本公司的业务、财务状况、运营结果和前景造成的反面影响，请参见2011年年报中第6页以后的“风险因素”。本公司在2012年第四季度的实际运营结果将不对本公司今后的任何一阶段运营造成必然性的预示。本季报中的任何预期都是基于现有的有限信息，这些信息都存在变化的可能。然而任何与之相关有影响的因素都有可能发生变化，在此声明发布以后的任何新消息、未来事件等产生的结果，本公司不对更新或修订前瞻性陈述内容承担任何义务和责任。