布朗兄弟哈里曼银行年度大中华区ETF投资者调查

在大中华区推动亚太区ETF投资的助力下，ETF资产创纪录新高
77%的投资者预测他们将在未来12个月内增加对ETF的使用 

香港2024年9月11日 /美通社/ -- 得益于投资者需求推动增长以及77%的投资者预测将在下一年增加使用ETF，大中华区交易所交易基金(ETF)资产增长屡创新高。全球领先的ETF托管人和管理人布朗兄弟哈里曼银行(BBH)开展了第七届年度大中华区ETF投资者调查，结果显示大中华区的ETF及部署的战略正在持续发展。

大中华区调查是BBH全球ETF投资者调查的一环，代表着来自中国大陆、中国香港和中国台湾地区超过100名ETF投资者的意见，其中59%的受访者管理超过10亿美元资产，而在这些受访者当中，39%在其投资组合中有50%的资产投资于ETF（全球比例为24%）。

主要发现：

大中华区：ETF增长领先于亚太区： 

• ETF大幅增长：2024年上半年，大中华区的净新增资金量达1,020亿美元，占亚太区全部净新增资金流量的70%。
• 主动型ETF冉冉崛起：去年84%的投资者购买了主动型ETF。45%将指数型共同基金援引为其重新配置资金的首要来源。 
• 利用ETF把握大趋势：63%的投资者计划增加主题型ETF投资，最受追捧的主题是机器人和人工智能、自动驾驶和电动汽车以及网络安全等策略。
• 以ETF表达投资观点：47%的投资者利用ETF以表达短期的战术性观点。
• 发行人角色至关重要：63%计划增加其合作的发行人数量。在发行人提供的工具和资源中，投资者最关注的是产品信息和交易支持。

中国大陆：跨境需求势头强劲： 

• 境外投资配置增长：71%的中国投资者已通过合格境内机构投资者（"QDII"）计划或通过将ETF纳入互联互通（沪深港通）以投资中国香港上市ETF。 
• 助力风险管理的因子：通过各项因子（价值、增长、动量等）调整投资组合以实现不同结果的能力吸引了中国大陆投资者的注意，43%的受访者表示对此类产品的投资意欲最为强烈。
• 主题型ETF攻城拔寨：自动驾驶和电动汽车ETF非常受欢迎，50%的投资者计划增加其对此类产品的投资。

中国香港：亚太区多元化程度最高的ETF产品平台之一：

• 扩大主动型ETF的受众面：投资者对主动管理型ETF的投资兴趣依然强烈(40%)，其中54%使用此类产品以管理流动性，而51%以此类产品取代主动型共同基金。
• 针对战术配置和主题配置的趋势工具：60%的中国香港投资者利用ETF表达短期/战术性观点，而54%则利用ETF管理流动性。科技扮演着举足轻重的角色，超过一半(55%)的投资者计划投资机器人和人工智能策略，同时45%还计划投资创新型策略。 

中国台湾地区：屡超预期，屡创纪录： 

• 需求推动增长：中国台湾地区是增长最快的ETF市场之一，其中87%的投资者寻求增加使用ETF。2022年12月至2024年6月期间，ETF的资产管理规模上升120%，其中70%的投资者计划在下一年增加合作发行人的数量。 
• 通过ETF猎获收益：股息型ETF为增长带来了重要的贡献，33%的投资者对此类产品有投资意欲。受过去几年市场动荡影响，缓冲型ETF(33%)同样是投资者的首选，因为投资者寻求控制下行风险。 
• 主动型ETF一路畅行：最近监管机构宣布允许在市场上采用主动型策略，主动型ETF迎来积极的发展势头，57%的投资者计划向主动型ETF配置资金。47%的投资者对主动型系列中的多元资产产品有投资意欲。

"大中华区的ETF增长是值得被关注的，今年的调查数据显示，即使新的ETF策略游走于创造收益和风险管理之间，投资者也欣然接受这些策略。我们正在见证，这些市场都在扩大产品平台，以满足投资者对主动型ETF、主题型ETF、多元资产ETF和缓冲型ETF等策略日益增长的投资意欲。我们还看到，中国跨境需求也在上升。"

"中国大陆、中国香港和中国台湾地区为管理人带来重大投资机会，且发行人还有很大的进一步发展空间和机会。就寻求进入或进一步进军区內市场的发行人而言，了解本地需求趋势将是把握现有投资机会的关键所在。" BBH的亚洲区ETF服务总监Chris Pigott如此表示。

点击此处阅读完整报告：2024年大中华区ETF投资者调查。

关于布朗兄弟哈里曼银行

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BBH的投资者服务业务为全球众多领先的资产管理公司和金融机构提供资产服务、资本市场和运营模式的解决方案。资产服务解决方案涵盖了跨境托管、会计以及行政管理及相关服务。资本市场解决方案包括运营和战略的外汇及证券借贷服务。BBH的运营模式解决方案为资产管理公司、资产所有者和金融机构解决了开放式架构运营模式中的平台、数据和连接等挑战。

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