新加坡位居亚洲养老金体系之首,中国大陆排名保持稳定
上海2022年12月1日 /美通社/ -- 在每年一期的第14期美世CFA协会《全球养老金指数报告》中,冰岛的养老金体系(84.7分)再次蝉联榜首,荷兰(84.6分)和丹麦(82分)分别位居第二和第三。在亚洲,新加坡的养老金体系继续保持首位,在44个国家和地区的养老金体系中排名第9。中国香港特别行政区和马来西亚位列亚洲地区的第二名和第三名,全球排名分别为第19位和第23位。
美世CFA协会《全球养老金指数报告》对全球44个国家和地区的养老金体系进行了综合研究,覆盖全球人口达65%。报告以全球各地的养老金制度为基准,强调了各个体系的一些弊端,并提出了潜在的改革领域,以辅助实现更充分、可持续性更强的养老金福利待遇。
2022年美世CFA协会《全球养老金指数报告》利用可持续性、充足性和完整性三个分类指数来衡量各养老金体系,葡萄牙是榜单中的新成员。今年,美世还对评分标准进行了彻底复核,以提高评分标准的完整性,消除可能存在的无意偏差。
在亚洲,马来西亚(63.1分)和日本(54.5分)是进步最大的两个国家,前者从C级提高到C+级,后者从2021年的D级提高到C级。除评分标准修订因素外,马来西亚评级的上升还主要得益于净替代率较高,而日本则得益于养老金计划管理办法的调整。韩国(51.1分)也升到了C级,同时中国香港特别行政区(64.7分)、印度(44.4分)和中国台湾(52.9分)相比上一年也有所上升。泰国(41.7分)仍然在全球指数最低,但正在取得稳定进步。(关于亚洲各国和各地区不同体系的详细介绍,请参考附录。)
美世中国区副总裁、财富和投资业务总经理温易明称:"2022年中国评分维持在C级,综合得分为54.5分,比2021年的55.1分略有下降,主要由于经合组织和联合国的数据更新。该体系有一些好的特点,但也存在某些有待提高之处。通过为贫困老人提供更多支持、继续扩大劳动者的养老参与覆盖面、逐步提高养老金领取年龄、向参与者提供更多投资选择、以及允许加大对成长型资产的投资,中国养老金体系的综合指数仍有一定的提升空间。"
尽管多年来取得了一些进步,但是亚洲的养老金体系仍然落后于世界——该地区的平均综合指数为53.8,低于63的全球平均水平。
CFA协会亚太区总经理Nick Pollard表示:"在物价大幅上涨、利率攀升、货币贬值和资本外流等因素的推动下,近期前景颇具挑战性,正在冲击亚洲的发展;同时亚洲的许多市场,特别是发展中市场正试图扭转新冠疫情所造成的后果。从长远来看,亚洲和世界其他地区正在面临着的这些趋势将会持续存在,并有成为新常态的风险。因此,亚洲的所有市场全都迫切需要进行养老金改革,政策制定者和行业利益攸关方需要采取集体行动,以确保养老金资产负债表的充足性和养老金福利的可持续性。"
向缴费确定型(DC)计划转变,增加了退休人员的不确定性
由于雇主不再提供福利确定型(DB)计划的财务保障,退休前后的风险和机会将由个人承担。与福利确定型计划在个人退休时提供一笔定额养老金不同的是,缴费确定型计划通常会在个人退休时,提供个人账户中的累积金额。此外,许多政府正在考虑更有效地利用政府预算,以产生更广泛的经济影响力,并可能影响社会福利水平,以确保国家长期财政的可持续性。
结果就是,许多人退休后的经济来源更容易受潜在弊端所影响。因此,为了使货币的时间价值最大化,个人有必要在积累和提取阶段,做出妥善的财务决策。正如多元化是一切投资计划的关键要素一样,个人也能寻求养老储蓄金的多元化,包括定期收入、适当保障机制以及投融资途径,并寻求诸如政府、私营养老金和个人储蓄等不同经济来源。
数据解析
美世CFA协会《全球养老金指数报告》使用充足性、可持续性和完整性三个分类指数的加权平均值。在充足性方面,考虑到向穷人和各类型收入者提供的福利,以及提高整体养老金体系运转效力的若干设计特色和特点,亚洲养老金体系的最高值和最低值分别是新加坡(77.3分)和印度(37.6分)。
在亚洲,新加坡的可持续性分类指数也是最高的(65.4分)。可持续性分类指数考虑了一些影响当前制度长期可持续性的指标,如老年人口的劳动力参与率和实际经济增长水平。泰国的得分最低(36.4分)。
在完整性方面,中国香港特别行政区的得分最高(87.6分);而菲律宾的养老金制度得分最低(30.0分),在亚洲和全球范围内都是如此。完整性分类指数考虑了养老金制度的三大方面,即监管和治理、参与者权益保护和信息沟通以及运营成本。
与2021年相比,由于养老金改革,墨西哥表现出的改善幅度最大,不但提高了个人收益,还加强了养老金监管。
2022年全球养老金指数
制度 |
综合评级 |
总分 |
充足性 |
可持续性 |
完整性 |
冰岛 |
A |
84.7 |
85.8 |
83.8 |
84.4 |
荷兰 |
A |
84.6 |
84.9 |
81.9 |
87.8 |
丹麦 |
A |
82.0 |
81.4 |
82.5 |
82.1 |
以色列 |
B+ |
79.8 |
75.7 |
81.9 |
83.2 |
芬兰 |
B+ |
77.2 |
77.5 |
65.3 |
93.3 |
澳大利亚 |
B+ |
76.8 |
70.2 |
77.2 |
86.8 |
挪威 |
B+ |
75.3 |
79.0 |
60.4 |
90.3 |
瑞典 |
B |
74.6 |
70.6 |
75.7 |
79.5 |
新加坡(9) |
B |
74.1 |
77.3 |
65.4 |
81.0 |
英国 |
B |
73.7 |
76.5 |
63.9 |
83.0 |
瑞士 |
B |
72.3 |
68.7 |
70.5 |
80.7 |
乌拉圭 |
B |
71.5 |
84.5 |
50.6 |
79.8 |
加拿大 |
B |
70.6 |
70.8 |
64.7 |
78.6 |
爱尔兰 |
B |
70.0 |
75.9 |
53.5 |
83.7 |
新西兰 |
B |
68.8 |
64.0 |
64.7 |
82.1 |
智利 |
B |
68.3 |
60.0 |
70.3 |
78.9 |
德国 |
B |
67.9 |
80.5 |
44.3 |
80.9 |
比利时 |
B |
67.9 |
80.8 |
39.1 |
87.5 |
中国香港特别行政区(19) |
C+ |
64.7 |
61.5 |
52.1 |
87.6 |
美国 |
C+ |
63.9 |
67.5 |
61.2 |
61.7 |
哥伦比亚 |
C+ |
63.2 |
65.2 |
55.3 |
71.3 |
法国 |
C+ |
63.2 |
84.6 |
40.9 |
60.1 |
马来西亚(23) |
C+ |
63.1 |
57.2 |
60.2 |
76.9 |
葡萄牙 |
C+ |
62.8 |
84.9 |
29.7 |
73.9 |
阿联酋 |
C+ |
61.8 |
63.8 |
51.9 |
72.6 |
西班牙 |
C+ |
61.8 |
80.0 |
28.7 |
78.9 |
沙特阿拉伯 |
C |
59.2 |
61.4 |
54.3 |
62.5 |
波兰 |
C |
57.5 |
59.5 |
45.4 |
71.2 |
墨西哥 |
C |
56.1 |
63.1 |
57.1 |
43.6 |
秘鲁 |
C |
55.8 |
54.7 |
51.5 |
63.7 |
巴西 |
C |
55.8 |
71.1 |
27.8 |
70.5 |
意大利 |
C |
55.7 |
72.3 |
23.1 |
74.7 |
奥地利 |
C |
55.0 |
69.8 |
22.7 |
76.5 |
南非 |
C |
54.7 |
44.2 |
49.7 |
78.4 |
日本(35) |
C |
54.5 |
58.0 |
44.5 |
63.0 |
中国大陆(36) |
C |
54.5 |
64.4 |
39.3 |
60.0 |
中国台湾(37) |
C |
52.9 |
42.0 |
53.2 |
69.8 |
韩国(38) |
C |
51.1 |
40.1 |
54.9 |
63.5 |
印度尼西亚(39) |
D |
49.2 |
39.3 |
44.5 |
71.5 |
土耳其 |
D |
45.3 |
45.6 |
29.8 |
66.6 |
印度(41) |
D |
44.4 |
37.6 |
40.7 |
60.4 |
阿根廷 |
D |
43.3 |
55.6 |
29.4 |
42.9 |
菲律宾(43) |
D |
42.0 |
40.5 |
52.3 |
30.0 |
泰国(44) |
D |
41.7 |
41.3 |
36.4 |
50.0 |
美世CFA协会《全球养老金指数报告》简介
美世CFA协会《全球养老金指数报告》对全球各地的养老金体系进行了基准分析,强调了各体系的一些缺陷,并提出了潜在改革领域,以提供更充分、可持续性更强的养老金福利。
今年的《全球养老金指数报告》对比了全球44个养老金体系,覆盖了全球65%的人口。2022年《全球养老金指数报告》纳入了一个新的养老金体系 - 葡萄牙。
《全球养老金指数报告》使用充足性、可持续性和完整性三个分项指数的加权平均值,通过50多项指标来衡量各养老金体系。
《全球养老金指数报告》是由全球投资专家协会(CFA协会),携手莫纳什大学莫纳什商学院莫纳什金融研究中心(MCFS),以及重新定义工作世界、重塑养老金和投资成效领域的全球领导者 - 美世(Mercer),联合发起的一个合作研究项目。
关于美世CFA协会《全球养老金指数报告》的详细介绍,请点击这里查阅。