华钦科技公布2021财年下半年及全年财报，净利润三位数增长

CLPS

2021-10-15 20:33 11428

香港2021年10月15日 /美通社/ -- 华钦科技集团公司（纳斯达克代码：CLPS，以下简称“华钦科技”或“集团”）于今日公布2021下半财年（2021年1月1日至2021年6月30日）及2021全年财务报告（2020年7月1日至2021年6月30日）。

同2020财年下半年（即截止于2020年6月30日的6个月）财务数据相比，华钦科技 2021财年下半年未经审计的财务数据亮点如下：

收入增长44.6%，从4,680万美元增加到6,770万美元。
IT咨询服务收入增长43.2%，从4,550万美元增加到6,520万美元。
电子商务领域收入增长101.2%，从570万美元增加到1,150万美元。
汽车领域收入增长204.5%，从160万美元增加到500万美元。
营业利润增长417.9%，从70万美元增加到340万美元。
净利润增长166.0%，从80万美元增加到210万美元。
归属于华钦科技股东的净利润增长243.7%，为200万美元，基本每股收益为0.11美元，稀释每股收益,为0.10美元，上年同期归属于华钦科技股东的净利润为60万美元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.04美元。
归属于华钦科技股东的Non-GAAP 净利润^[1]增长59.4%，为560万美元，基本每股收益为0.30美元，稀释每股收益为0.29美元，上年同期归属于华钦科技股东的Non-GAAP 净利润为350万美元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.23美元（对于本新闻稿中的相关指标请参见下文“Non-GAAP财务指标的使用”）。

同2020财年（即截止于2020年6月30日的12个月）财务数据相比，华钦科技 2021财年全年经审计的财务数据亮点如下：

收入增长41.0%，从8,940万美元增加到1.261亿美元。
IT咨询服务收入增长40.3%，从8,710万美元增加到1.223亿美元。
电子商务领域收入增长72.5%，从1,110万美元增加到1,920万美元。
汽车领域收入增长132.0%，从360万美元增加到850万美元。
营业利润增长161.2%，从320万美元增加到840万美元。
净利润增长127.9%，从310万美元增加到700万美元。
归属于华钦科技股东的净利润增长132.0%，为680万美元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.39美元，上年同期归属于华钦科技股东的净利润为290万美元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.20美元。
归属于华钦科技股东的Non-GAAP 净利润^[1]增长72.1%，为1,190万美元，基本每股收益为0.69美元，稀释每股收益为0.68美元，上年同期归属于华钦科技股东的Non-GAAP 净利润为690万美元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.47美元。
客户数量增长10.6%，从227家增加到251家。
前五大客户收入占总收入的比例从47.3%降至45.7%，对大客户的依赖程度降低。

华钦科技首席执行官林明辉先生表示：“我们在2021财年下半年和全年所取得的业绩，有力地证明了我们的客户价值体现以及成功的战略实施。我们将继续贯彻执行‘双引擎’发展战略，通过技术和产品能力的进一步提升，保持有机增长。”

“为进一步完善面向银行和金融机构的软件产品线，我们进行了几项投资，其中包括新设立的控股公司CLPS – Beefinance。基于此，我们将立足于区块链领域，为金融机构提供基于区块链技术的金融行业升级解决方案，为全球金融数字化趋势做出贡献。”

“为助力企业客户数字化转型，我们的研发中心 -- 华钦创新研究院在大数据、RPA（机器人流程自动化）、AI（人工智能）等创新领域不断探索并取得积极成果。我们正在研发新一代信用卡系统，架构采用了分布式微服务和单元化概念，可以便捷部署到云原生，目前正处于试运行阶段，有望在明年年初推出商业版。”

“正如之前所强调的，华钦科技一直积极推进全球化战略。在2021财年，我们在美国的收入得到大幅提升，这有赖于与美国某大型电商平台客户的深化合作。与此同时，我们在菲律宾成立了新的子公司，进一步拓展全球布局。此外，我们对企业结构进行了调整，并聘请来自顶级金融机构、具备丰富经验的高级顾问对业务进行整合和优化，相信我们的运营效率将得到进一步提升。”

“展望2022财年，我们仍将致力于我们的增长战略，发挥专业实力，为行业和客户提供卓越的IT服务和创新产品。我们相信，这将进一步推动增长，从而为股东提供长期价值。”

华钦科技首席财务官杨瑞女士对此表示：“我们强大的IT服务交付能力保障了收入的稳定增长。在2021财年下半年和全年，我们的收入分别增长44.6%和41.0%。此外，不断提高的运营效率也成就了利润的强劲增长。在2021财年下半年和全年，我们的净利润分别实现166.0%和127.9%的三位数显著增长。展望未来，我们将在IT咨询和解决方案服务领域寻求更多投资，与核心业务发挥协同作用，提升我们多样化实力。我们相信，多元化服务和先进的IT产品将加强长期竞争优势，使我们在竞争对手中脱颖而出。”

2021财年下半年未经审计的财务数据：

收入

2021财年下半年，收入从上年同期的4,680万美元增至6,770万美元，同比增长2,090万美元，同比增幅44.6%。收入增加的主要原因是IT咨询服务收入增加。

按类型分

2021财年下半年，IT咨询服务收入从上年同期的4,550万美元增长至6,520万美元，同比增长1,970万美元，同比增幅43.2%，占2021财年下半年总收入的96.3%，上年同期占比为97.2%。IT咨询服务收入的增长主要是由于现有客户和新客户的需求的增加，以及服务交付能力的提高。
2021财年下半年，定制IT解决方案服务收入从上年同期的110万美元增长至210万美元，同比增长100万美元，同比增幅81.0%，占2021财年下半年总收入的3.1%，上年同期占比为2.4%。定制IT解决方案服务的增长主要是由于现有客户需求的增加。
2021财年下半年，其他服务收入从上年同期的20万美元增长至50万美元，同比增长30万美元，同比增幅179.5%，占2021财年下半年总收入的0.7%，上年同期占比为0.3%。其他服务收入的增长主要是由于包括猎头服务在内的其他服务需求增加。

按业务分

2021财年下半年，银行领域收入从上年同期的2,290万美元增长到3,120万美元，同比增长830万美元，同比增幅36.3%。在2021财年下半年和2020财年下半年，银行领域收入占总收入的比重分别为46.1%和48.9%。
2021财年下半年，财富管理领域收入从上年同期的980万美元增长到1,380万美元，同比增长400万美元，同比增幅40.1%。在2021财年下半年和2020财年下半年，财富管理领域收入占总收入的比重分别为20.3%和21.0%。
2021财年下半年，电子商务领域收入从上年同期的570万美元增长到1,150万美元，同比增长580万美元，同比增幅101.2%。在2021财年下半年和2020财年下半年，电子商务领域收入占总收入的比重分别为17.0%和12.2%。
2021财年下半年，汽车领域收入从上年同期的160万美元增长到500万美元，同比增长340万美元，同比增幅204.5%。在2021财年下半年和2020财年下半年，汽车领域收入占总收入的比重分别为7.4%和3.5%。

按地域分

2021财年下半年，集团来自中国大陆以外地区的收入从上年同期的630万美元增至690万美元，同比增幅10.4%。海外收入的增加是集团全球化拓展战略持续实施的体现。

毛利

2021财年下半年，毛利从上年同期的1,570万美元增至2,170万美元，同比增长600万美元，同比增幅37.8%。

运营费用

2021财年下半年，销售和市场费用从上年同期的170万美元增加到200万美元，同比增长30万美元，同比增幅18.3%。销售和市场费用增长的主要原因是由于集团为进一步满足客户需求、提升服务能力，雇用新员工所带来的薪资费用的增长。2021财年下半年，销售和市场费用占总收入的比例从上年同期的3.5%减少至2.9%。销售和市场费用占总收入比例下降的主要原因是由于规模效应所带来的运营效率提升。

2021财年下半年，研发费用从上年同期的540万美元增加到720万美元，同比增长180万美元，同比增幅32.5%。研发费用增长的主要原因是由于新的研究项目开展以及集团在大数据、云计算、区块链、机器人流程自动化（RPA）和人工智能（AI）等方面的持续研发。2021财年下半年，研发费用占总收入的比例从上年同期的11.6%减少至10.6%。研发费用占总收入比例下降的主要原因是由于规模效应所带来的运营效率提升。

2021财年下半年，管理费用从上年同期的840万美元增加到1,020万美元，同比增长180万美元，同比增幅20.2%。管理费用的增长主要由于非现金股份报酬以及管理人员相关费用的增加。扣除非现金股份报酬支出后，2021财年下半年的Non-GAAP管理费用^[2] 从上年同期的570万美元增至660万美元，同比增长90万美元，同比增幅15.3%。管理费用占总收入的比例从上年同期的18.0%减少至15.0%。管理费用占总收入比例下降的主要原因是由于规模效应和精细化管理提高了运营效率。

营业利润

2021财年下半年，营业利润从上年同期的70万美元增加至340万美元，同比增长270万美元，同比增幅417.9%。营业利润率从上年同期的1.4%增至5.1%。

其他收入和费用

2021财年全年（即截止于2021年6月30日），扣除其他收入后的其他费用总计为10万美元，上年同期扣除其他费用后的其他收入总计为50万美元。

所得税费用

2021财年下半年，所得税费用从上年同期的40万美元增加到120万美元，同比增加80万美元，所得税费用增加的主要原因是确认与子公司股息相关的递延所得税负债。

净利润和每股收益

2021财年下半年，净利润从上年同期的80万美元增加至210万美元，同比增长130万美元，同比增幅166.0%。扣除非现金股份报酬支出后，Non-GAAP 净利润^[3]从上年同期的370万美元增至570万美元，同比增长200万美元，同比增幅53.7%。

扣除少数股东权益后，2021财年下半年，归属于华钦科技股东的净利润为200万美元，基本每股收益为0.11美元，稀释每股收益,为0.10美元，上年同期归属于华钦科技股东的净利润为60万美元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.04美元。扣除非现金股份报酬支出后，2021财年下半年，归属于华钦科技股东的Non-GAAP 净利润^[1]为560万美元，基本每股收益为0.30美元，稀释每股收益为0.29美元，上年同期归属于华钦科技股东的Non-GAAP 净利润为350万美元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.23美元。

2021财年全年经审计的财务数据：

收入

2021财年全年（即截止于2021年6月30日），收入从上年同期的8,940万美元增至1.261亿美元，同比增长3,670万美元，同比增幅41.0%。收入增加的主要原因是IT咨询服务收入增加。

按类型分

2021财年全年（即截止于2021年6月30日），IT咨询服务收入从上年同期的8,710万美元增长至1.223亿美元，同比增长3,520万美元，同比增幅40.3%，占2021财年总收入的97.0%，上年同期占比为97.5%。IT咨询服务收入的增长主要是由于现有客户和新客户的需求的增加，以及服务交付能力的提高。

2021财年全年（即截止于2021年6月30日），定制IT解决方案服务收入从上年同期的180万美元增长至310万美元，同比增长130万美元，同比增幅69.7%，占2021财年总收入的2.5%，上年同期占比为2.1%。定制IT解决方案服务的增长主要是由于现有客户需求增加。
2021财年全年（即截止于2021年6月30日），其他服务收入从上年同期的40万美元增加到70万美元，同比增长30万美元，同比增幅51.5%，占2021财年总收入的0.5%，上年同期占比为0.5%。其他服务收入的增长主要是由于包括猎头服务在内的其他服务需求增加。

按业务分

2021财年全年（即截止于2021年6月30日），银行领域收入从上年同期的4,450万美元增长到6,000万美元，同比增长1,550万美元，同比增幅34.8%。在2021财年和2020财年，银行领域收入占总收入的比重分别为47.6%和49.8%。
2021财年全年（即截止于2021年6月30日），财富管理领域收入从上年同期的1,920万美元增长到2,520万美元，同比增长600万美元，同比增幅31.2%。在2021财年和2020财年，财富管理领域收入占总收入的比重分别为20.0%和21.5%。
2021财年全年（即截止于2021年6月30日），电子商务领域收入从上年同期的1,110万美元增长到1,920万美元，同比增长810万美元，同比增幅72.5%。在2021财年和2020财年，电子商务领域收入占总收入的比重分别为15.2%和12.4%。
2021财年全年（即截止于2021年6月30日），汽车领域收入从上年同期的360万美元增长到850万美元，同比增长490万美元，同比增幅132.0%。在2021财年和2020财年，汽车领域收入占总收入的比重分别为6.7%和4.1%。

按地域分

2021财年全年（即截止于2021年6月30日），集团来自中国大陆以外地区的收入从上年同期的1,060万美元增至1,360万美元，同比增幅28.1%。海外收入的增加是集团全球化拓展战略持续实施的体现。

毛利

2021财年全年（即截止于2021年6月30日），毛利从上年同期的3,110万美元增至4,020万美元，同比增长910万美元，同比增幅29.1%。

运营费用

2021财年全年（即截止于2021年6月30日），销售和市场费用从上年同期的310万美元上升为380万美元，同比增长70万美元，同比增幅22.7%。销售和市场费用增长的主要原因是由于集团为进一步满足客户需求、提升服务能力，雇用新员工所带来的薪资增长。2021财年全年，销售和市场费用占总收入的比例从上年同期的3.4%减少至3.0%。销售和市场费用占总收入比例下降反映了由于规模效应所带来的运营效率提升。

2021财年全年（即截止于2021年6月30日），研发费用从上年同期的1,040万美元增加到1,330万美元，同比增长290万美元，同比增幅27.8%。研发费用增长的主要原因是由于新的研究项目开展以及集团在大数据、云计算、区块链、机器人流程自动化（RPA）和人工智能（AI）等方面的持续研发。2021财年全年，研发费用占总收入的比例从上年同期的11.7%减少至10.6%。研发费用占总收入比例下降反映了由于规模效应所带来的运营效率提升。

2021财年全年（即截止于2021年6月30日），管理费用由上年同期的1,630万美元增加到1,680万美元，同比增长50万美元，同比增幅2.7%。管理费用的增长主要由于非现金股份报酬费用的增加。扣除非现金股份报酬支出后，2021财年的Non-GAAP管理费用^[2]从上年同期的1,260万美元减少至1,180万美元，同比降低80万美元，同比降幅6.2%。管理费用占总收入的比例从上年同期的18.3%减少至13.3%。管理费用占总收入比例下降反映了由于规模效应和精细化管理所带来的运营效率提升。

营业利润

2021财年全年（即截止于2021年6月30日），营业利润从上年同期的320万美元增加至840万美元，同比增长520万美元，同比增幅161.2%，营业利润率为6.6%，上年同期为3.6%。

其他收入和费用

2021财年全年（即截止于2021年6月30日），扣除其他收入后的其他费用总计为5.47万美元，上年同期扣除其他费用后的其他收入总计为50万美元。

所得税费用

2021财年全年（即截止于2021年6月30日），所得税费用从上年同期的80万美元增加到130万美元，同比增加50万美元，所得税费用增加的主要原因是确认与子公司股息相关的递延所得税负债。

净利润和每股收益

2021财年全年（即截止于2021年6月30日），净利润从上年同期的310万美元增加至700万美元，同比增长390万美元，同比增幅127.9%。扣除非现金股份报酬支出后，Non-GAAP 净利润^[3]从上年同期的710万美元增至1,210万美元，同比增长500万美元，同比增幅71.5%。

扣除少数股东权益后，2021财年全年（即截止于2021年6月30日），归属于华钦科技股东的净利润为680万美元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.39美元，上年同期归属于华钦科技股东的净利润为290万美元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.20美元。扣除非现金股份报酬支出后，2021财年全年（即截止于2021年6月30日），归属于华钦科技股东的Non-GAAP 净利润^[1]为1,190万美元，基本每股收益为0.69美元，稀释每股收益为0.68美元，上年同期归属于华钦科技股东的Non-GAAP 净利润为690万美元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.47美元。

现金流

截至2021年6月30日，华钦科技的现金及现金等价物为2,470万美元，上年同期为1,270万美元。

截至2021年6月30日的12个月，经营活动使用的现金流约为260万美元，投资活动使用的现金流约为560万美元，融资活动产生的现金流约为1,930万美元。汇率变化对现金的影响约为100万美元。华钦科技认为，其目前的现金状况和运营现金流足以满足至少未来12个月的预期现金需求。

财务展望

对于2022财年，我们预计，假定没有重大收购或重大非经常性交易，与2021年财年相比，收入增长约在30 %至35 %的范围内，Non-GAAP净利润增长约在32 %至37%的范围内。

这一预测反映了我们目前和初步的观点，这些观点可能会发生变化，也可能受到风险和不确定性的影响，包括但不限于我们在公开文件中说明的我们的业务和运营面临的各种风险和不确定性。

汇率

截至2021年6月30日，除所有者权益项目外，资产负债表折算汇率为6.4566元对1.00美元，截至2020年6月30日为7.0651元对1.00美元。权益账户按历史汇率列报。截至2021年6月30日和2020年6月30日，损益表账户的平均折算率分别为6.6212元对1.00美元和7.0309元对1.00美元。人民币相对于美元价值的变化可能会影响我们以美元为单位报告的财务业绩，而不会影响我们业务或经营成果的任何潜在变化。

财报电话会议信息

华钦科技将于2021年10月15日美国东部时间上午8:30（北京时间当日晚上8:30）召开电话会议，讨论2021财年下半年及全年业绩财报，参加电话会议请通过以下号码拨入：

美国（免费）：	+1-888-204-4368
美国本地/国际：	+1-323-994-2093
中国大陆：	400 120 9101
中国香港：	800 961 384

此外，参会者可通过此链接访问电话会议网络直播，届时，华钦科技的投资者关系网站https://ir.clpsglobal.com/也将提供网络直播地址。

该电话会议将提供重播，收听有效期截止2021年10月29日。收听重播的拨号方式详情如下：

美国（免费）：	+1-844-512-2921
美国本地/国际：	+1-412-317-6671
密码：	6765992

华钦科技集团公司简介

华钦科技集团公司（纳斯达克股票代码：CLPS）总部位于中国香港，是一家专注于银行、保险和金融领域领先的信息技术（“IT”）咨询和解决方案服务提供商。集团一直担任 IT 解决方案提供商，服务于全球金融行业不断增长的客户，其中包括美国、欧洲、澳大利亚、中国香港和东南亚的大型金融机构及其在中国的IT研发中心。集团目前共拥有19所交付和研发中心来服务于不同地区的客户。集团中国大陆的交付和研发中心位于上海、北京、大连、天津、保定、西安、成都、广州、深圳、杭州和海南，集团其余八所国际交付和研发中心分别位于中国香港、美国、日本、新加坡、马来西亚、澳大利亚、印度和菲律宾。有关集团的更多信息，请访问：https://ir.clpsglobal.com/，或关注华钦科技的官方账号Facebook，LinkedIn，Twitter。

前瞻性声明

本新闻稿中的某些陈述属于经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条的含义和保护范围内的“前瞻性声明”。前瞻性声明包括有关集团信念、计划、目标、预期、假设、估计、意图和未来业绩的陈述，并涉及已知和未知的风险，不确定性和其他因素。这可能超出了集团的控制权，可能导致公司的实际业绩、表现、资本、所有权或成就与此类前瞻性声明中明示或暗示的未来业绩，表现或成就产生重大差异。所有此类前瞻性陈述均适用于此项警示性通知，包括但不限于集团未来增长、表现、成果的预期，集团利用各类商业、并购、技术等相关机会和举措的能力，以及集团近期在美国证券交易委员会的报告和备案中描述的风险和不确定性。此类报告可应要求由集团提供，或通过美国证券交易委员会网站 http://www.sec.gov 查询。集团没有义务也不承诺在此日期之后或在其他任何此类陈述的相应日期之后更新，修改或更正任何前瞻性声明。

Non-GAAP财务指标的使用

除了未显示的合并股东权益变动表、合并现金流量表和附注之外，简明合并财务信息按照美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制。集团采用的Non-GAAP营业利润、Non-GAAP营业利润率、归属于华钦科技股东的Non-GAAP净利润以及基本和稀释的Non-GAAP每股净收益，均为Non-GAAP（非公认会计原则）财务指标。Non-GAAP营业利润是指不包括股份补偿费用的营业利润。Non-GAAP营业利润率是指非公认会计原则营业利润占收入的百分比。归属于华钦科技股东的Non-GAAP净利润是归属于华钦科技股东的不包括股份补偿费用的净利润。基本和稀释的Non-GAAP每股净收益是指归属于普通股股东的Non-GAAP净利润除以计算基本和稀释每股净收益时使用的加权平均股份数。集团认为，单独分析和排除股份补偿费用对非现金的影响，明确了其业绩构成部分。集团评价这些Non-GAAP的财务指标和GAAP的财务指标，以便更好地了解其经营业绩。集团使用Non-GAAP的财务指标来规划、预测和衡量预测结果。集团认为，Non-GAAP财务指标是投资者和分析师评估其经营业绩的有用补充信息，而无需考虑这些在公司经营中始终存在的重大经常性的非现金股份补偿费用的影响。然而，作为一种分析工具，使用Non-GAAP财务指标有着实质性的局限性。使用Non-GAAP财务指标的一个局限性是，这些指标不包括影响本期集团净利润的所有项目。此外，并非所有公司都以相同的方式计量Non-GAAP财务指标，因此它们可能无法与其他公司使用的其他类似名称的指标进行比较。鉴于上述限制，您不应将Non-GAAP财务指标与GAAP财务指标分离开看，也不能作为其替代指标。

这些Non-GAAP财务指标的列报不应被视为与根据GAAP编制和列报的财务信息相分离或作为其替代。集团鼓励投资者仔细考虑其在GAAP下的业绩，补充的Non-GAAP信息以及这些列报之间的调整，以更全面地了解其业务。有关这些Non-GAAP财务指标的更多信息，请参见以下“Reconciliations of Non-GAAP and GAAP Results”。

详情请联系：

华钦科技集团公司
Rhon Galicha
投资者关系办公室
电话：+86-182-2192-5378
邮箱：ir@clpsglobal.com

^[1] “归属于华钦科技股东的Non-GAAP净利润”是一种Non-GAAP财务指标，其定义为归属于公司的不包括股份补偿费用的净利润，详细信息请参阅“Reconciliation of Non-GAAP and GAAP Results”。

^[2]“Non-GAAP管理费用”是一种Non-GAAP财务指标，其定义为不包括股份补偿费用的管理费用，详细信息请参阅“Reconciliation of Non-GAAP and GAAP Results”。

^[3] “Non-GAAP净利润”是一种Non-GAAP的财务指标，其定义为不包括股份补偿费用的净利润，详细信息请参阅“Reconciliation of Non-GAAP and GAAP Results”。

CLPS INCORPORATION CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

	As of June 30,		As of December 31,
	2021 (Audited)			2020 (Unaudited)
ASSETS
Current assets:
Cash and cash equivalents	$	24,739,382		$	25,981,167
Short-term investments		4,158,535			-
Accounts receivable, net		44,138,997			31,205,299
Prepayments, deposits and other assets, net		2,530,458			1,545,239
Prepaid income tax		-			884,720
Amounts due from related parties		546,128			-
Total Current Assets		76,113,500			59,616,425

Non-Current assets:
Property and equipment, net		600,791			585,079
Intangible assets, net		1,050,499			1,202,449
Goodwill		2,444,950			2,234,615
Long-term investments		1,014,784			900,091
Prepayments, deposits and other assets, net		896,145			537,063
Deferred tax assets, net		607,773			448,154
Total Assets	$	82,728,442		$	65,523,876

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
Current liabilities:
Bank loans	$	7,536,839		$	5,005,402
Accounts payable		559,450			535,055
Accrued expenses and other current liabilities		245,408			238,456
Tax payables		1,715,009			1,626,017
Contract liabilities		326,912			868,222
Salaries and benefits payable		12,466,921			19,472,224
Amounts due to related party		183,148			67,918
Total Current Liabilities		23,033,687			27,813,294

Non-Current liabilities:
Bank loans		9,644			16,925
Deferred tax liabilities		155,033			143,846
Other non-current liabilities		1,799,383			311,923
TOTAL LIABILITIES		24,997,747			28,285,988
Commitments and Contingencies

Shareholders' Equity
Common stock, $0.0001 par value, 100,000,000 shares authorized; 20,293,552 shares issued and outstanding as of June 30, 2021; 16,345,053 shares issued and outstanding as of December 31,2020		2,029			1,635
Additional paid-in capital		48,516,695			30,081,334
Statutory reserves		4,214,075			2,954,993
Retained earnings		2,726,165			2,028,791
Accumulated other comprehensive income		1,230,083			770,144

Total CLPS Incorporation Shareholders' Equity		56,689,047			35,836,897

Noncontrolling Interests		1,041,648			1,400,991

Total Shareholders' Equity		57,730,695			37,237,888

Total Liabilities and Shareholders' Equity	$	82,728,442		$	65,523,876

CLPS INCORPORATION UNAUDITED CONSOLIDATED statements of INCOME AND COMPREHENSIVE INCOME (Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

	For the six months ended June 30,
	2021		2020

Revenues	$	67,743,485	$	46,847,534
Less: Cost of revenues (note 1)		(46,050,474)		(31,104,457)
Gross profit		21,693,011		15,743,077

Operating income (expenses):
Selling and marketing expenses (note 1)		(1,959,429)		(1,655,650)
Research and development expenses		(7,176,725)		(5,416,455)
General and administrative expenses (note 1)		(10,155,688)		(8,446,840)
Subsidies and other operating income		1,041,167		440,533
Total operating expenses		(18,250,675)		(15,078,412)
Income from operations		3,442,336		664,665
Other income		149,323		535,927
Other expenses		(301,821)		(77,229)

Income before income tax and share of income (loss) in equity investees		3,289,838		1,123,363
Provision for income taxes		1,164,910		446,601
Income before share of income (loss) in equity investees		2,124,928		676,762
Share of (loss) income in equity investees, net of tax		(37,994)		107,895
Net income		2,086,934		784,657
Less: Net income attributable to noncontrolling interests		130,478		215,359
Net income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	1,956,456	$	569,298

Other comprehensive income (loss)
Foreign currency translation income (loss)	$	468,792	$	(432,198)
Less: foreign currency translation income (loss) attributable to noncontrolling interest		8,853		(30,277)
Other comprehensive income (loss) attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	459,939	$	(401,921)

Comprehensive income attributable to
CLPS Incorporation's shareholders	$	2,416,395	$	167,377
Comprehensive income attributable to noncontrolling interests		139,331		184,562
Comprehensive income	$	2,555,726	$	351,939

Basic earnings per common share	$	0.11	$	0.04
Weighted average number of share outstanding – basic		18,514,807		15,169,655
Diluted earnings per common share	$	0.10	$	0.04
Weighted average number of share outstanding – diluted		19,097,170		15,212,010
Note:
(1) Includes share-based compensation expenses as follows: Cost of revenues		4,221		9,042
Selling and marketing expenses		42,556		181,257
General and administrative expenses		3,586,593		2,747,132


CLPS INCORPORATION
RECONCILIATION OF NON-GAAP AND GAAP RESULTS (Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)
		For the six months ended
		June 30,
		2021		2020
		(Unaudited)		(Unaudited)

Cost of revenues	$	(46,050,474)	$	(31,104,457)
Less: share-based compensation expenses		(4,221)		(9,042)
Non-GAAP cost of revenues	$	(46,046,253)	$	(31,095,415)

Selling and marketing expenses	$	(1,959,429)	$	(1,655,650)
Less: share-based compensation expenses		(42,556)		(181,257)
Non-GAAP selling and marketing expenses	$	(1,916,873)	$	(1,474,393)

General and administrative expenses	$	(10,155,688)	$	(8,446,840)
Less: share-based compensation expenses		(3,586,593)		(2,747,132)
Non-GAAP general and administrative expenses	$	(6,569,095)	$	(5,699,708)

Operating income	$	3,442,336	$	664,665
Add: share-based compensation expenses		3,633,370		2,937,431
Non-GAAP operating income	$	7,075,706	$	3,602,096

Operating margin		5.1%		1.4%
Add: share-based compensation expenses		5.3%		6.3%
Non-GAAP operating margin		10.4%		7.7%

Net income	$	2,086,934	$	784,657
Add: share-based compensation expenses		3,633,370		2,937,431
Non-GAAP net income	$	5,720,304	$	3,722,088

Net income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	1,956,456	$	569,298
Add: share-based compensation expenses		3,633,370		2,937,431
Non-GAAP net income attributable to CLPS Incorporation's shareholders		5,589,826		3,506,729
	$	5,589,826	$	3,506,729

Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP and non-GAAP basic earnings		18,514,807		15,169,655
GAAP basic earnings per common share	$	0.11	$	0.04
Add: share-based compensation expenses		0.19		0.19
Non-GAAP basic earnings per common share	$	0.30	$	0.23

Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP diluted earnings		19,097,170		15,212,010
Weighted average number of share outstanding used in computing non-GAAP diluted earnings		19,097,170		15,212,010

GAAP diluted earnings per common share	$	0.10	$	0.04
Add: share-based compensation expenses		0.19		0.19
Non-GAAP diluted earnings per common share	$	0.29	$	0.23

CLPS INCORPORATION AUDITED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

	As of June 30,
	2021		2020
ASSETS
Current assets:
Cash and cash equivalents	$	24,739,382	$	12,652,120
Short-term investments		4,158,535		636,934
Accounts receivable, net		44,138,997		25,753,856
Prepayments, deposits and other assets, net		2,530,458		1,280,967
Prepaid income tax		-		15,780
Amounts due from related parties		546,128		169,185
Total Current Assets		76,113,500		40,508,842

Non-current assets:
Property and equipment, net		600,791		452,472
Intangible assets, net		1,050,499		1,144,579
Goodwill		2,444,950		2,118,700
Long-term investments		1,014,784		680,131
Prepayments, deposits and other assets, net		896,145		244,387
Deferred tax assets, net		607,773		203,247
Total Assets	$	82,728,442	$	45,352,358

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
Current liabilities
Bank loans	$	7,536,839	$	2,161,239
Accounts payable		559,450		268,661
Accrued expenses and other current liabilities		245,408		220,382
Tax payables		1,715,009		1,426,614
Contract liabilities		326,912		755,178
Salaries and benefits payable		12,466,921		11,522,268
Amounts due to related party		183,148		-
Total Current Liabilities		23,033,687		16,354,342

Non-current liabilities
Bank loans		9,644		22,554
Deferred tax liabilities		155,033		163,163
Other non-current liabilities		1,799,383		194,939
TOTAL LIABILITIES		24,997,747		16,734,998
Commitments and Contingencies

Shareholders' Equity
Common stock, $0.0001 par value, 100,000,000 shares authorized; 20,293,552 shares issued and outstanding as of June 30, 2021; 15,930,330 shares issued and outstanding as of June 30, 2020		2,029		1,593
Additional paid-in capital		48,516,695		28,586,048
Statutory reserves		4,214,075		2,803,811
Retained earnings (Accumulated deficits)		2,726,165		（2,680,143)
Accumulated other comprehensive income (loss)		1,230,083		（1,362,665)

Total CLPS Incorporation's Shareholders' Equity		56,689,047		27,348,644

Noncontrolling Interests		1,041,648		1,268,716

Total Shareholders' Equity		57,730,695		28,617,360

Total Liabilities and Shareholders' Equity	$	82,728,442	$	45,352,358

CLPS INCORPORATION AUDITED CONSOLIDATED statements of INCOME AND COMPREHENSIVE INCOME (Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

	For the years ended June 30,
	2021		2020

Revenues	$	126,061,693	$	89,415,798
Less: Cost of revenues (note 1)		(85,890,757)		(58,296,097)
Gross profit		40,170,936		31,119,701

Operating income (expenses):
Selling and marketing expenses (note 1)		(3,753,236)		(3,059,877)
Research and development expenses		(13,337,913)		(10,436,975)
General and administrative expenses (note 1)		(16,784,688)		(16,343,936)
Subsidies and other operating income		2,080,087		1,927,230
Total operating expenses		(31,795,750)		(27,913,558)
Income from operations		8,375,186		3,206,143
Other income		296,319		608,638
Other expenses		(351,045)		(107,322)

Income before income tax and share of income (loss) in equity investees		8,320,460		3,707,459
Provision for income taxes		1,257,124		835,444
Income before share of income (loss) in equity investees		7,063,336		2,872,015
Share of (loss) income in equity investees, net of tax		(44,121)		207,363
Net income		7,019,215		3,079,378
Less: Net income attributable to noncontrolling interests		202,643		141,139
Net income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	6,816,572	$	2,938,239

Other comprehensive income (loss)
Foreign currency translation income (loss)	$	2,695,223	$	(571,943)
Less: foreign currency translation income (loss) attributable to noncontrolling interests		102,475		(22,928)
Other comprehensive income (loss) attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	2,592,748	$	(549,015)

Comprehensive income attributable to
CLPS Incorporation's shareholders	$	9,409,320	$	2,389,224
Comprehensive income attributable to noncontrolling interests		305,118		118,211
Comprehensive income	$	9,714,438	$	2,507,435

Basic earnings per common share	$	0.39	$	0.20
Weighted average number of share outstanding – basic		17,279,443		14,689,224
Diluted earnings per common share	$	0.39	$	0.20
Weighted average number of share outstanding – diluted		17,569,440		14,692,299
Note:
(1) Includes share-based compensation expenses as follows: Cost of revenues		8,403		14,110
Selling and marketing expenses		122,087		211,573
General and administrative expenses		4,998,206		3,778,397

CLPS INCORPORATION
RECONCILIATION OF NON-GAAP AND GAAP RESULTS (Amounts in U.S. dollars ("$"), except for number of shares)

		For the years ended
		June 30,
		2021		2020


Cost of revenues	$	(85,890,757)	$	(58,296,097)
Less: share-based compensation expenses		(8,403)		(14,110)
Non-GAAP cost of revenues	$	(85,882,354)	$	(58,281,987)

Selling and marketing expenses	$	(3,753,236)	$	(3,059,877)
Less: share-based compensation expenses		(122,087)		(211,573)
Non-GAAP selling and marketing expenses	$	(3,631,149)	$	(2,848,304)

General and administrative expenses	$	(16,784,688)	$	(16,343,936)
Less: share-based compensation expenses		(4,998,206)		(3,778,397)
Non-GAAP general and administrative expenses	$	(11,786,482)	$	(12,565,539)

Operating income	$	8,375,186	$	3,206,143
Add: share-based compensation expenses		5,128,696		4,004,080
Non-GAAP operating income	$	13,503,882	$	7,210,223

Operating Margin		6.6%		3.6%
Add: share-based compensation expenses		4.1%		4.5%
Non-GAAP operating margin		10.7%		8.1%

Net income	$	7,019,215	$	3,079,378
Add: share-based compensation expenses		5,128,696		4,004,080
Non-GAAP net income	$	12,147,911	$	7,083,458

Net income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	6,816,572	$	2,938,239
Add: share-based compensation expenses		5,128,696		4,004,080
Non-GAAP net income attributable to CLPS Incorporation's shareholders	$	11,945,268	$	6,942,319

Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP and non-GAAP basic earnings		17,279,443		14,689,224
GAAP basic earnings per common share	$	0.39	$	0.20
Add: share-based compensation expenses		0.30		0.27
Non-GAAP basic earnings per common share	$	0.69	$	0.47

Weighted average number of share outstanding used in computing GAAP diluted earnings		17,569,440		14,692,299
Weighted average number of share outstanding used in computing non-GAAP diluted earnings		17,569,440		14,692,299

GAAP diluted earnings per common share	$	0.39	$	0.20
Add: share-based compensation expenses		0.29		0.27
Non-GAAP diluted earnings per common share	$	0.68	$	0.47